AI与科技板块
强势与分化并存：AI推动半导体景气上行，但资金从“七巨头”集中押注转向更分散，主题型ETF交易也进入更难阶段。
- 超级周期加速，美光科技强势出击：AI带动高带宽内存紧缺，美光加码百亿美元级产能投资，预计价格与利润周期向上。
- “科技七巨头”统治力松动，美股霸主地位现裂痕：2025年“七巨头”多数跑输大盘，2026年分化加剧；市场从单一龙头转向更广泛权重股，英伟达与Alphabet仍受AI基本面支持。
- 独家：AI ETF 交易为何正步入“深水区”？：早期“买广撒网”策略收益显著，但风格切换与集中度风险上升，成分股分化加剧。
- 布拉德·格斯特纳对某只人工智能股票持不同见解：Altimeter看好专注AI云的CoreWeave，凭借大量Nvidia GPU与数百亿美元订单储备突围，但杠杆与执行风险需跟踪。
银行与金融
全球银行迎来估值修复与基本面回暖，区域和品类分化明显。
- 美国银行上调银行股预期，释放强烈看涨信号：看好GSIB龙头，驱动因素包括监管放松、投行业务周期回升与信贷质量稳定，重点提及花旗、富国、摩根士丹利与高盛。
- 为何聪明钱正远赴海外布局银行股：欧洲与加拿大银行凭低估值与高股息跑赢，德银盈利修复、汇丰受益区域布局与分红政策。
能源与大宗
委内瑞拉变量再起，制裁放松与物流抢滩同步上演，或重塑区域原油流向。
- 美国考虑放宽对委制裁，以提振石油销量：美方与多边机构沟通推进经济与油气重启，供应回归预期抬升。
- 媒体报道：各大石油巨头争相订购油轮，抢滩委内瑞拉原油出口：制裁松动窗口下，运力与合同加速落地，进口链条快速反应。
医疗与大健康
医疗板块迎来估值修复与AI落地双驱动，基本面与应用场景同步扩容。
- 这款 ETF 便是医疗保健板块强劲复苏的有力证明：VHT受GLP-1热潮与低估值提振，龙头权重股（礼来、艾伯维、强生）带动板块领跑。
- Anthropic 发布 Claude 医疗版，扩展生命科学功能，并携手 HealthEx 实现医疗记录关联：推出面向医疗与生命科学的产品矩阵，支持接入多平台健康数据，强调隐私与合规。
科技与互联网巨头/汽车
巨头在AI与硬件周期中的策略分化；汽车电动化与自动驾驶投资持续升温。
- 周末要闻回顾：苹果 CEO 潜在接班人浮出水面，阿里发力 AI 赛道，台积电季度营收创纪录及更多热点：巨头在AI算力与数据中心持续投入，台积电创历史新高，苹果管理层与产品路线受关注。
- 周末要闻回顾：通用汽车 71 亿美元砸向电动车，Polestar 销量创纪录，Tesla 在华月度销量创新高及更多资讯：车企加大电动车与自动驾驶投入，产业链需求与竞争双升。
- “大空头”原型 Michael Burry 押注 Oracle——以下是他的投资建议：伯里通过看跌期权做空甲骨文，质疑其高杠杆扩张与战略定位，市场聚焦云业务回报与财务稳健性。
- 沃尔玛联手 Alphabet，利用 Gemini 赋能 AI 导购体验：沃尔玛接入谷歌Gemini与OpenAI能力，推动搜索、推荐与购物流程智能化。
加密与监管
美国推进市场结构立法，监管边界与行业合规有望明晰。
- 国会议员正准备再次推动重大加密货币法案：核心看点与后续进展深度解析：参院将重审加密市场结构法案，涉及稳定币、交易所监管与开发者责任，若推进有望吸引合规资本与企业回流。
宏观与市场
风险与机会并存：基本面稳，估值与集中度成主要变量。
- 行情回顾：2026年股市迎来开门红：标普逼近新高，半导体领涨；油价区间震荡，市场关注货币政策节奏与杠杆风险。
- 巴菲特指标触及 60 年来第三高位：历史经验预示，接下来的局势不容乐观。：美股总市值/GDP约230%，显著高于均值；历史上类似水平后多见大回调，提示未来回报或低于均值、波动加大。