美国宏观政策与市场
信贷与房贷政策同时扰动市场，利率预期反复。信用卡利率上限提案遭两党与华尔街抨击；购MBS计划推动房贷利率回落，就业数据偏弱令降息押注明显降温。
- 川普提议10%信用卡利率上限引发轩然大波——伯尼·桑德斯直言“不可接受”：特朗普提议将信用卡年利率上限定为10%，未给出执行细节。桑德斯、沃伦等批评其不切实际，阿克曼警告或致发卡机构收紧授信、消费者转向高利贷。
- 特朗普的住房贷款计划已让利率降至 6% 以下——证据就在这里：30年期固定房贷利率跌至5.99%，为2022年以来首次跌破6%，政策预期刺激住房相关交易与情绪。
- 一周行情速递：2026年1月9日：12月失业率降至4.4%，新增就业不及预期；市场对本月降息的概率从逾10%降至约5%。纳指100上涨约2%，10年期美债收益率回落至4.15%。
AI算力与能源基础设施
AI拉动“电与芯”双重扩张：资本加码清洁电源与数据中心，算力供给继续上量。
- 迈克尔·布里呼吁建设万亿美元核能体系以驱动AI热潮，称这是“赶超中国”的唯一希望：Burry呼吁迅速推进小型堆和电网升级，缓解AI数据中心用电缺口，避免监管拖延；多位科技领袖亦警示电力短缺风险。
- 软银与 OpenAI 向 SB Energy 投资 10 亿美元，助力 AI 数据中心建设：两方出资推动美国数据中心基础设施扩张，直指AI算力配套能源与供电保障。
- Vistra 股价今日为何飙升：Vistra与Meta签20年核电购电协议，三座核电厂提供超2600兆瓦零碳电力，支持Meta的AI扩张并延长机组寿命。
- 英伟达 CEO 黄仁勋宣布 Rubin 架构已投入量产，这为何至关重要？：Rubin架构提前量产，六款芯片协同提升AI计算效率；云厂商仍面临产能约束，需求强劲有望继续推高英伟达出货与收入。
航天与国防
军工订单与商业航天高景气延续，卫星互联网扩张提速。
- 埃隆·马斯克的 SpaceX 赢得美国太空军 7.39 亿美元合约：合同用于导弹预警与跟踪任务发射，进一步巩固SpaceX在国防航天的地位。
- 马斯克力推千兆宽带，SpaceX 获 FCC 批准发射 1.5 万颗第二代 Starlink 卫星：获批大规模部署Gen2卫星，目标实现千兆互联网与直连手机功能，市场再度猜测其潜在IPO路径。
- 剑指2026：波音狂揽两大国防订单，总额高达128亿美元：年末斩获四笔大单，累计上限至175亿美元，涵盖“末日飞机”保障与向以色列供应F-15等；虽利润率不高，但后续服务业务具粘性与盈利性。
资金流向与营商环境
资金涌向AI与防务，科技龙头获追捧；税制预期变化推动高净值迁移。
- Andreessen Horowitz 募资超 150 亿美元，重仓押注人工智能与国防科技：新募资规模占2025年美国VC总额的18%以上，AUM突破900亿美元，重点布局AI、国防及“美国活力”主题。
- Palantir 亿万富翁 Peter Thiel 逆市买入巴菲特与盖茨抛售的两只股票，谁能笑到最后？：彼得·蒂尔增持微软与苹果，押注AI驱动的云、广告与生态护城河，对比部分长期资金的减持动作。
- 继拉里·佩奇之后，谢尔盖·布林据传也因拟议的财富税将商业实体迁出加州：加州财富税预期促使科技创始人调整架构与属地，折射税负与营商环境的再平衡。
能源与地缘政治
委内瑞拉石油重建仍在博弈中，油企押注取决于法治与安全。
- 特朗普力推委内瑞拉千亿美元石油投资，埃克森美孚等巨头则直言：若无重大改革，目前“根本没法投”：特朗普称美欧油企将快速注资重振产能，但埃克森、康菲等强调需先行法律与安全改革；雪佛龙等虽有扩产意愿，整体恢复仍需时日且成本高。
大型科技与企业动态
大厂在线下与硬件端动作频出，消费与企业IT呈分化。
- 亚马逊拟在奥兰帕克市开设首家大型实体零售店：拟建22.9万平方英尺大店，当地期待就业与税收拉动，同时担忧交通与配套承压。
- 美银在私下会谈后重新调整戴尔股票预测：CES后市场对戴尔“AI优先”叙事转弱感到失望，但美银看好服务器与存储端需求与定价支撑毛利，重估中期展望并提示宏观与贸易风险。