AI 与半导体
以 AI 基建为核心的景气周期延续：算力与互连需求强劲，龙头凭产品迭代与定价权占优，但对云资本开支与地缘变量更敏感。
- 英伟达荣登美银芯片股首选：AI需求与定价权驱动增长：美银称半导体销售逼近1万亿美元，AI拉动需求与定价权，英伟达继续受益。
- 黄仁勋刚刚为英伟达投资者带来了 2026 年的重大利好消息：英伟达Rubin平台按期推进，强调“极致协同设计”提升效率与成本优势，稳固领先。
- 五星级分析师给出美光科技惊人目标价：Piper Sandler将目标价上调至400美元；HBM/LPDDR涨价与受限供给抬升盈利能见度。
- 数据中心收入占据主导，Marvell 正成长为高弹性 AI 标的：数据中心占营收73%，ASIC、光互连与内存控制器齐发力；估值依赖云厂商CapEx节奏。
- 超微电脑借 Rubin 势头大涨：AI 服务器的复苏春风是真的吗？：扩产承接英伟达新品，恢复合规与获信贷支持；收入指引猛增但价格战压制毛利。
- 英特尔新款游戏芯片问世，或将终结 AMD 在掌机市场的垄断地位：18A工艺Panther Lake提升性能与续航，切入掌机SoC，拓展新增长点。
- 地缘政治风险激增，亿万富豪投资者减持台积电仓位：Third Point减持23% TSMC，凸显AI红利与地缘风险的拉扯。
国防与军工
预算预期点燃板块行情，但估值已偏离历史均值；后续取决于预算落地与政策可持续性。
- 特朗普提议1.5万亿美元国防预算，诺斯罗普·格鲁曼（NOC）股价应声大涨：加码军费带动防务股集体走强。
- 国防开支增长周期将至，交易员看好洛克希德·马丁，股价应声上涨：交易层面定价更大军费周期，美欧防务标的联动上行。
- 2026年国防军工股估值或将贵到离谱：估值显著高于历史均值，若地缘风险缓和，回撤风险上升。
- AeroVironment 本周股价飙升背后的深层原因：无人机需求受预算预期提振，但估值已抬升。
住房与按揭
行政信号直指房贷与机构购房者，短期扰动相关股价，长期效果取决于配套供给与执行细则。
- 特朗普承诺重振房产市场，Rocket Companies (RKT) 股价盘后大涨：拟购入2000亿美元MBS以压低房贷利率，利好按揭发放与再融资需求。
- 特朗普盯上华尔街“炒房团”：资产管理公司为何压力山大？（更新版）：限制机构购房言论施压房企与RE相关资产。
- 特朗普为何盯上机构购房者：亚特兰大、杰克逊维尔等地的房产市场已被其垄断：全国占比不高但部分城市集中度高；禁令可执行性与供给侧改革仍待观察。
科技与网络安全业务动向
大型科技与安全厂商加速AI产品化与并购整合，强化云与身份安全能力。
- Fiserv 股价周四表现如何？：与微软深化Copilot与Azure Foundry合作，推动AI在金融科技场景落地。
- CrowdStrike 收购 SGNL，发力下一代身份保护领域：补强实时AI身份安全能力；消息后股价回落，市场消化整合期。
- 谷歌迈出关键一步：AI 助手终能上手处理你的收件箱了：Gmail整合Gemini 3，上线摘要与写作辅助，部分功能付费，先在美国英语推出。
- 亚马逊要求员工提供生产力证明，须列出业绩清单：强化绩效与回归办公室管理，匹配公司在AI与成本效率上的战略取向。
大宗商品与能源
定价更受政策与供需错配驱动：贵金属高位震荡、油价博弈加剧、铜长期紧缺逻辑强化；新能源设备大单带动个股。
- 金价冲高回落：4,500 美元突破未果，现进入高位降温期：短期技术性回调，长期多头未改；机构预期年内或再探高位。
- 油价定价迎来新变局：获取渠道的重要性正超越产量：政治许可与制裁重塑供给格局，美国炼厂或获结构性优势，油价更受政策牵引。
- AI 需求增速远超供应，铜市正面临长期供应紧缩：至2040年铜需求或增50%，AI/电动车/新能源拉动，缺口或达1000万吨。
- Bloom Energy 今日股价飙升背后的深层原因：AEP拟购26.5亿美元燃料电池，订单驱动业绩想象，但估值偏高需警惕。
加密资产与区块链
价格进入技术验证期，宏观风险与地缘规避需求并存；矿业与数据中心商业模式演化中。
- 彭博社策略师警告：若股市持续动荡，比特币 2026 年恐跌至 5 万美元：BTC徘徊9万美元附近，若波动延续或回撤至5万美元。
- 加密货币进入“验证期”，Bitcoin 与 Ethereum 考验突破有效性：关键位得失决定短线方向，技术面处于决策点。
- 报告显示：俄罗斯与伊朗正日益转向加密货币（尤其是稳定币）以规避制裁：受制裁主体通过加密与稳定币扩大跨境流转，合规与执法压力上升。
宏观与政策
市场观望重磅数据与裁决；扩张性军费引发财政可持续性争议，关税合法性或成关键变量。
- 标普500指数冲击7000点受阻，多头静待转机——非农就业与财报成关键：指数在关口下方震荡，等待非农与财报催化，关注关键支撑位。
- 联邦预算问责委员会指出：特朗普1.5万亿美元军事预算将导致美国国债激增5.8万亿美元（含利息）：关税收入难覆盖新增军费，十年债务压力显著上升。
- 若最高法院裁定特朗普关税违宪，其拟定军费预算的三分之一恐将化为泡影：IEEPA关税若被否，行政征税权受限，军费资金来源不确定，潜在退税复杂。