AI 与半导体
英伟达在 CES 推出新一代平台与自动驾驶模型，AI 需求预期继续上调；中国合规出货与存储瓶颈成焦点。台积电与美光有望受益于产业链放量。
- 重大事件落地，美银重新调整 NVIDIA 股价预期：英伟达发布 Vera Rubin 与六款新芯片，并推出面向自动驾驶的 Alpamayo；美银维持买入但提示游戏与中美贸易限制等风险。英伟达与西门子扩大工业 AI 合作。
- 黄仁勋不再定期更新英伟达 5000 亿美元的 AI 市场预判，但首席财务官称随客户涌向 Rubin 架构，该数字“显然已进一步扩大”：管理层称 AI 需求强劲、合作伙伴与开源推动上修，将延续至 2026 年。
- 英伟达 CEO 黄仁勋：中国对 H200 AI 芯片的审批将低调体现在订单中，“别指望会有新闻发布会”：H200 对华出货将以订单体现，出口许可仍待确认；公司在 CES 聚焦下一代 Rubin，订单能见度强。
- 台积电：为何英伟达芯片有望助推下一波涨势：若对华合规的 H200 获批，超 200 万颗订单或为台积电带来增量代工需求，但政策风险需留意。
- 今日股市 1 月 6 日：AI 存储需求强劲，Micron Technology 股价飙升：高带宽内存需求旺盛，美光称 2026 年先进产能基本售罄，分析师上调行业景气判断。
自动驾驶与未来出行
自动驾驶政策提速与算力开放并行，行业从技术示范迈向规模化落地。eVTOL（电动垂直起降）进入商业化冲刺期，考验认证、量产与资金执行力。
- Robotaxi 竞赛白热化：共和党议员 Brett Guthrie 领衔委员会，力推自动驾驶部署简化法案：美众议院听证推动简化自动驾驶部署规则，利好商业化进度。
- 黄仁勋称特斯拉 FSD 已达“世界顶尖”，并解释 Nvidia Alpamayo 有何不同：英伟达认可特斯拉 FSD 领先，同时以 Alpamayo 提供可复用的开放式自动驾驶模型栈。
- 飞行汽车起势，行业标准拉升：2026年eVTOL爆发元年开启：Joby 获 FAA 模拟器认证、Archer 推进量产、Eve 首飞、中国亿航已商业运营；行业风险转向“执行+资金”。
- Archer Aviation 在 2026 年必须证明的几件大事：关键在认证里程碑、Midnight 量产爬坡、合作落地与资本效率，否则估值承压。
科技公司与资本动态
大型平台在 AI 战略与并购监管下调仓与布局并行，一级市场与 IPO 窗口回暖迹象显现。
- 报告称 Meta 以 20 亿美元收购 Manus 遭中国审查，或涉嫌违反出口管制规定：关注从北京迁往新加坡的人员与技术是否触发许可，或影响交易进程与后续对华业务。
- 报告：Altimeter 减持 Mark Zuckerberg 旗下公司，Brad Gerstner 称 Meta 尚未跻身 AI 领军者之列：Altimeter 清仓 Meta，转投 AI 基础设施赛道，凸显资金在 AI 生态中的偏好变化。
- 据报 Discord 已秘密提交美国 IPO 申请，高盛与摩根大通将保驾护航：社交平台据称已递表，择机推进上市，显示科技 IPO 窗口改善。
- Nvidia 成为 xAI “战略投资者”，Grok 母公司获 200 亿美元融资：听听埃隆·马斯克怎么说：xAI 融资超预期，英伟达等参投，AI 模型商业化与监管并行推进。
银行与加密资产
华尔街与指数编制机构加速与加密生态“接触式”合作，合规、结算与指数纳入成为主线。
- 据报导：巴克莱银行低调进军稳定币市场，完成对某美国初创公司的首笔此类投资：巴克莱入股稳定币结算公司 Ubyx，探索银行级数字结算基础设施。
- MSCI 放弃将 MicroStrategy 等持币公司排除出全球指数，MSTR 股价盘后大涨逾 6%，迈克尔·塞勒作出回应：指数纳入标准维持不变，缓解“持币公司”被动资金流出担忧。
能源与大宗商品
油气板块受地缘、制裁与产销策略影响分化。美企在俄资产与委内瑞拉渠道上加速布局，沙特下调 OSP 施压亚洲炼厂。
- 报道称雪佛龙与 Quantum Energy Partners 拟出资 220 亿美元，竞购俄罗斯石油巨头卢克石油海外资产：若成行将重塑部分海外油气版图，交易面对政策与合规不确定性。
- 雪佛龙维持委内瑞拉石油外运，对亚出货陷入停滞：在亚出口停滞与库容吃紧下，雪佛龙成主要对美出口通道，PDVSA 运营承压。
- 沙特连续三个月下调对亚洲出口的原油价格：官方售价再降，显示一季度供给宽松与需求淡季压力；OPEC+ 维持产量配额。
- 美国原油库存迎来开年“开门黑”，首份数据录得下滑：API 数据显示原油库存下降、汽油累库；油价对地缘与基本面消息反应分化。
宏观与市场
全球利率与风险偏好交织：日债收益率创高引发“日元套利”再议，美股蓝筹创新高但风格切换信号增多。
- 日本国债收益率创纪录，日元套利交易再成焦点：美股市场会再遭重创吗？：30 年期 JGB 跃至历史新高，或扰动全球资金流与风险资产定价。
- 道指再创新高：投资者情绪持续回暖，“恐惧与贪婪指数”仍处于“中性区间”：蓝筹与周期板块走强，存储芯片股领涨，整体风险偏好回升。
医疗与监管
美国 PBM 返利透明度再受质疑，或牵动医疗巨头盈利结构与监管走向。
- CVS、UnitedHealth 和 Cigna 是否隐瞒了数十亿 PBM 返利？新报告揭露其中猫腻：报告指三大医疗巨头通过关联结构隐藏返利规模，或引发进一步审查与政策收紧。