宏观与市场
市场聚焦估值与利率拐点，AI驱动结构性分化延续。集中度与债务风险成核心变量，地缘事件对股市影响有限。
- 美联储官员：2026年借款人恐难再享降息红利：卡什卡里称利率接近中性区间，降息空间不多，需观察通胀与就业数据。
- 美国银行发布 2026 年 S&P 500 指数走势警告：估值偏高，“七巨头”贡献集中。看好估值更合理的医疗与REITs，年末目标7100点。
- 耶伦发出警告：38万亿美元国债正逼近经济学家数十年来的担忧红线：债务/GDP超120%，财政主导风险上升，利率与通胀调控空间受限。
- 标普500指数领跑板块：2025年三强出炉：工业、通信、科技跑赢大盘，核心驱动来自AI需求与数据中心投资。
- 2025年股市表现盘点：美股三连阳，纳指涨20.4%。存储与半导体领涨，AI与关税缓和助反弹。
- “七巨头”市值权重已占 S&P 500 指数 35%，投资者该不该慌？：指数高度集中，建议考虑等权工具分散风险。
- 美股对特朗普针对委内瑞拉的惊人举动反应平淡：为何投资者依然看涨？：历史上地缘冲突对股市影响有限，资金仍围绕AI、盈利与流动性逻辑配置。
能源与大宗商品
委内瑞拉冲击带来“长周期重建+短期供给约束”的错配；油价被过剩压制，能源股与炼化/服务链条受益更直接。贵金属在避险与供给紧缩中走强。
- 特朗普石油新政火力全开，雪佛龙等能源巨头迎来重大利好：美国拟主导委内瑞拉油气重建，长期资金与执行风险并存，龙头更具筹码。
- 供应过剩“定军心”，委内瑞拉局势震荡难撼油价：全球供给宽松、产能恢复需时，油价短期难改弱势。
- 政局突变，石油贸易商重新评估委内瑞拉风险敞口：中俄在委油气权益面临不确定性，美企或加速布局。
- 迈克尔·布里押注美委关系，长线持有终获回报：瓦莱罗受益重油炼化能力；油服与小型炼厂有望分享修复红利。
- Phillips 66 股价大涨：英国资产交易彰显“要分红不要扩产”的资本纪律：收购林赛炼油资产、整合提升效率，市场认可现金流与回报优先。
- 埃克森美孚备受青睐：市场开始褒奖其规模优势、经营纪律与分红回报：回购与稳健分红叠加产量效率提升，估值仍具上行空间。
- 白银挺进罕见高位：价格涨势跑赢原油，库存持续紧缩：降息预期、供给收紧与新能源需求共振，贵金属链条景气抬升。
科技与AI
AI投资贯穿云、半导体与定制芯片。龙头扩张版图，供应链（代工、封装、网络）受益，监管与估值将成2026年主线变量。
- 继英伟达收购 Groq 之后，盘点那些潜在的 AI 芯片收购目标，以及一家试图颠覆全行业的黑马。：英伟达补齐推理版图，推高专用芯片与软件平台估值，行业并购预期升温。
- Intel 势头强劲：Panther Lake 交付在即，助力 18A 工艺翻身仗：18A+背面供电+GAAFET成看点，资本与客户进展成关键催化。
- 高盛上调台积电目标价，市场反应强烈：AI先进制程供不应求，3/5nm与先进封装扩产推升营收与毛利。
- 亚马逊推出 Alexa+ 网站，正面硬刚 ChatGPT：Alexa+登陆网页端，强化生成式AI入口与生态黏性。
- 2025年上调评级最多的股票及其2026年走势展望：Alphabet、CrowdStrike、Snowflake获最多上调，AI与云安全驱动基本面。
- CES 2026 前瞻：Nvidia、AMD、Joby、Archer、D-Wave 等巨头动态抢先看：物理AI、边缘AI成焦点，硬件/算力/应用协同。
- AI 技术悖论：内部人士纷纷套现，而买入理由却愈发充分：龙头内售不改机构增持趋势，市场更看重AI需求与护城河。
公司动态与评级
大市值公司基本面与策略更新，成为资金权衡估值与成长的锚。
- 苹果公司股价周一为何走势强劲？：瑞蒙詹姆斯维持“持平”，看好基本面与产品周期，但估值已反映利好。
- 美银称 Duolingo 不仅仅是语言学习工具，其股价应声大涨：美银上调至买入，认可平台延展与商业化能力。
- Mobileye 股价飙升：斩获新订单，助力大规模实现脱手驾驶：EyeQ6H获车企采用，免手驾驶方案加速落地。
- Oracle：避之唯恐不及，还是不容错过？：全球数据中心与多云布局夯实基础，AI带动中期增速修复。
- 剑指2026：Salesforce 有望成为年度最佳交易的 5 大理由：估值回落、AI代理商机与回购提升回报，趋势有望反转。
ETF 与资金流向
资金从“高收益但封顶的策略”回撤，转向中短久期债与核心股息资产；机构也在加码长期投资级债以锁定利率。
- 收益率高达12%的ETF遭830万美元减持，这一举动释放了怎样的调仓信号？：机构减持QYLD，因上涨市中覆盖式看涨策略收益受限。
- 这笔 1400 万美元的债券 ETF 头寸，如何预示 2025 年底市场将转向避险模式：增持UITB，中期债配置抬升，强调稳健收益。
- 600万美元国债ETF撤资背后：揭秘投资顾问如何调整2026年风险敞口：退出IBTG属常规再平衡，期限与信用风险再配置。
- 长期收益率居高不下，陶氏化学公司对投资级债券 ETF 的押注增至 2400 万美元：加码VCLT，锁定长久期投资级利差与收益率。
- Acorns Advisers 大手笔加仓，购入 79.4 万股 ISTB：短久期投资级债成“现金替代”配置。
- 当前最值得投资1000美元的高分红ETF：SCHD强调财务稳健与股息增长，低费率、偏传统行业。
- VNQ 对决 SCHH：追求规模与收益，还是精简的 REITs 配置？：VNQ规模与收益更高，SCHH成本更低、持仓更精简。
加密资产
风险偏好回升与宏观预期改善带动加密走强；以太坊“主链金融化”与去中心化叙事再受关注。
- 比特神突围 9.4 万美元大关，以太坊、XRP 齐涨，为何 DOGE 却掉队了？：机构买入与情绪修复推升比特币与主流币走高。
- 比特币周末为何大涨近 5：地缘不确定性缓和、交易量放大与宏观预期改善共振。
- 以太坊画的大饼够多了，现在是时候交出答卷了：机构代币化上链提升主链地位，网络需在拥堵与费用上交出改进答卷。
政策与监管
全球税制重塑，跨国企业税负与利润归集方式生变；对资本流向与海外布局有中期影响。
- 拜登治下，美国联手150国达成15%全球公司税协议；特朗普治下，美国则寻求豁免。：近150国达成15%最低税率，但美跨国被豁免引争议；税负与竞争力权衡加剧。
华尔街与投行业务
头部投行为客户开放“内生能力”，从交易撮合走向“能力输出”，绑定长期关系。
- 摩根大通成立特别顾问小组，向客户分享银行“独门秘籍”：免费提供AI、网络安全、IR与选址等咨询，强化大客户黏性与差异化服务。