半导体与AI硬件
AI基础设施拉动芯片与存储需求，供应链吃紧，设备与工艺成胜负手。
- 2026年半导体支出有望突破1万亿美元：华尔街分析师建议在此之前买入的2只龙头股：行业销售额2025年增22.5%，2026年再增26%-30%逼近1万亿美元，AI是主引擎。英伟达在AI芯片市占90%+，Lam Research受益晶圆厂扩产和内存复苏。
- 2025年涨势碾压 Nvidia：这只超级半导体股在2026年值得买入、卖出还是持有？：博通AI半导体与网络订单强劲，Q4营收180亿美元，AI半导体同比+74%，预计2026财年Q1 AI收入至82亿美元。2025年股价+50%，估值偏高，基本面仍强。
- 英伟达 AI 战略布局或将点燃下一波暴涨行情：扩充GPU产能、构建全球AI生态，并与Groq推进低延迟应用（物联网、自动驾驶、机器人）。机构上调目标价、持股比例高，市场押注新高。
- 英特尔是否在 18A 工艺节点上给市场藏了个“大惊喜”？：或提前在18A量产中导入高NA EUV，有望提升制程精度、良率与成本优势，冲击先进制程格局。
- 华尔街分析师看好的 2026 年人工智能半导体股首选（提示：并非 Nvidia 或 Broadcom）：摩根士丹利看好美光，受益DRAM/NAND紧缺与涨价周期；同时认可英伟达的全栈优势和博通在以太网/定制加速器的领先地位。
- 芯片短缺告急，消费电子产品价格恐上涨 20%：AI数据中心建造挤占产能，通用芯片供应趋紧，制造商警告终端电子或涨价最多20%。
科技巨头与业务动态
大厂收缩非核心投入、优化人事与产能配置，市场关注长期产品力。
- 销量惨淡，苹果削减 Vision Pro 产量及营销投入：售价高、应用少、佩戴不适影响需求；苹果收缩产量与推广，凸显前沿硬件走向大众的难度。
- 报道称：因签证处理缓慢，亚马逊允许滞留印度的员工远程办公：签证审查趋严致出入境受阻，亚马逊放宽远程至3月初但限制敏感工作；谷歌、苹果等也建议减少国际出行。
- 特斯拉即将公布第四季度交付数据：数据或显疲软，但投资者可能并不在意：Q3提前透支需求，Q4交付或走弱。管理层押注FSD，预计自2026年起拉动需求，市场更看长期。
资本市场与公司治理
巨头IPO预期升温，伯克希尔换帅牵动全球投资者。
- SpaceX、OpenAI 与 Anthropic 蓄势待发，拟开启里程碑式 IPO：三大独角兽计划年内上市，料带动投行、律所与二级市场活跃度。
- 巴菲特正式交棒，格雷格·阿贝尔执掌伯克希尔·哈撒韦大权：市值1.1万亿美元的综合巨头更迭在即，市场关注新任CEO对资本配置与并购节奏的影响。
医药与消费健康
减重药进入口服时代，竞争格局可能重塑。
- FDA 批准诺和诺德 Wegovy 口服版：2026 年将迎来行业巨变：诺和诺德将抢先礼来推出口服减重药，疗效被看好；有望改善公司增长放缓并重夺份额。
大宗商品与能源
白银高位震荡与欧洲电价结构性变化并行，储能与新能源链受关注。
- 白银：2025年创纪录暴涨后的前景展望：银价年内冲高回落至约70.9美元，降息预期转弱带来压力；技术面警惕回调至55-53美元区间，工业需求与地缘因素提供托底。
- 欧洲负电价渐成常态，消费者账单缩减；反观美国，能源开支正一路飙升：可再生装机激增带来时段性供过于求，批发电价频现负值，居民电价走低；压缩电力企业利润，推升储能需求，美国电价则持续上行。