AI 与半导体
AI 推理与应用落地加速，巨头用并购与合作巩固算力与生态闭环，存储与平台股受追捧但估值分化明显
- 英伟达押注 Groq：AI 芯片行业的商业逻辑仍未定型：200亿美元收购Groq，押注低延迟推理芯片，完善训练+推理全栈，巩固在实时与边缘AI的主导地位。
- Nvidia 兑现其 2025 年的一项关键承诺：与英特尔深化合作，推动支持NVLink的定制CPU与集成RTX的SoC，锁定高性能移动与PC生态，强化长期算力版图。
- 传闻 Meta 斥资 20 亿美元入局 AI Agent 赛道，官方随后澄清：Manus AI 已无中方持股：Meta收购AI代理初创Manus（ARR超1亿美元），技术将融入自家平台，交易剥离中国投资并退出中国业务，直指AI落地与变现。
- 软银完成对 ChatGPT 开发商 400 亿美元巨额投资：软银完成对OpenAI的巨额投资，进一步加码生成式AI基础设施与生态布局。
- 美光科技重拾涨势：2026年看涨空间达30%至80%：HBM需求与涨价带动营收、利润修复，AI驱动的高带宽存储成为增长主线。
- AI 乐观情绪催生 150% 涨幅，Palantir 估值面临“压力测试”：收入与利润高增、商业合同激增，但估值极高，回撤风险上升，需警惕基本面与定价的背离。
能源与大宗商品
供给受制裁与地缘风险扰动，炼油利润向好支撑油价中枢；能源链条在“AI+电力”需求中迎来新变量
- 制裁摩擦维持结构性溢价，布伦特原油稳站62美元上方：俄罗斯、委内瑞拉受限与黑海天气推升溢价，库存增加未改价格韧性，中期区间55–75美元。
- 一场圣诞节压力测试：为何柴油定价压力意味着利润空间？：柴油供给偏紧抬升炼油毛利，Valero、Phillips 66 盈利受益，炼油企业2026年景气度有望延续。
- 美制裁显效：俄罗斯对印原油出口跌至三年来最低点：印度削减受制裁俄油采购、转向美洲与中东，全球油流再平衡加剧市场波动。
贵金属
黄金得到主流机构上调目标，铂金具备估值修复与供需缺口逻辑，白银短期回调不改多头结构
- 主流银行发布 2026 年金价大胆预测目标值：瑞银看金价至5000美元（风险情形至5400美元），受低实际利率、财政压力与地缘不确定性驱动。
- 铂金：2026年或将追平黄金，如何把握投资机遇？：连续三年供不应求、南非供给扰动与氢能需求抬升，铂金被视为2026年具备显著性价比的品种。
- 白银遇阻回落，但整体牛市格局依然稳固：价格回撤属技术性修正，关键支撑未破，趋势仍指向中期上行。
美股与龙头公司动向
大盘徘徊历史高位，景气轮动与个股分化并存；工业获订单支撑，新能源车进入基本面验收期；超级公司治理变局受关注
- 今日股市（12月30日）：波音领涨工业板块，大盘指数于历史高位附近徘徊：波音获约85亿美元军事订单提振，价值股受关注；区域银行分化，科技板块高位波动。
- 今日股市 (12月30日)：特斯拉交付前景乏力，股价应声下跌：Q4交付指引低于预期、供应链扰动与电池合作收缩引担忧，后续需靠自动驾驶与AI业务兑现高估值。
- 沃伦·巴菲特计划即便在 94 岁卸任 Berkshire 首席执行官后，仍坚持每天到办公室上班：格雷格·阿贝尔接任CEO，维持分权管理与稳健资本配置；市场关注巨额现金的后续用法与潜在股息政策。
宏观与汇市
美联储内部对降息路径分歧扩大，美元面临中期回落压力
- 美联储会议纪要显示：官员们对12月降息意见分歧严重：FOMC小幅降息但分歧加大，重启短债购买缓解资金面；市场预期短期利率按兵不动。
- 美元或将创下近十年来最大年度跌幅：分析师预计2026年持续降息与实际利率回落将压低美元，全球资产定价迎来再平衡。
ETF 与新品
主题产品持续细分，广基指数仍是长期配置“底仓”
- Truth Social 推出“美国优先”ETF 基金：旗下品牌在纽交所上架5只“美国制造”主题ETF，计划2026年继续扩容，集中度与分散化引发讨论。
- 美股登顶：2026年临近，现在还能买入 iShares S&P 500 ETF 吗？：标普500长周期收益稳健、费率低，建议以长期与分批思路应对高位波动。