韩国电池材料供应商 L&F 与特斯拉签订的4680电池供应协议价值被大幅减记，降幅超过99%，这强烈表明特斯拉自研的4680电池需求已急剧萎缩。由于该电池目前仅用于销量远低于预期的 Cybertruck，此次合同的崩溃暴露了4680电池项目和 Cybertruck 车型正面临严重困境，也意味着特斯拉利用该电池技术降低成本、推出平价电动汽车的目标遭遇了重大挫折。
一份几乎归零的供应合同
韩国供应商 L&F Co. 公布了一项重大的合同变更，该事件被视为特斯拉4680电池项目陷入困境的最有力证据。
- 合同内容：L&F 在2023年初宣布与特斯拉签订一份价值 29亿美元 的合同，为其直接供应高镍阴极材料。
- 现状：根据最新的监管文件，该合同的价值已被减记至仅 7,386美元。
- 原因：官方解释为“供应数量变更”，但这直接指向其客户——特斯拉，对用于4680电池的材料需求已基本消失。
症结所在：Cybertruck的销售困境
这份合同的崩溃与 Cybertruck 的市场表现直接相关，因为这款车是目前唯一使用特斯拉自产4680电池的车型。如果特斯拉不生产 Cybertruck，它就不需要4680电池。
- 产能与销量的巨大差距：Giga Texas 工厂的年产能为25万辆，但 Cybertruck 目前的年化销量仅为 2万至2.5万辆。
- 需求疲软的信号：为了清理积压的库存，特斯拉已经开始提供折扣融资，甚至推出了 0%年利率 的激励措施。
- 产品线收缩：由于市场反应冷淡，特斯拉甚至停产了最便宜的后轮驱动版 Cybertruck。
4680电池的未来疑云
多年来，4680电池一直被宣传为能让特斯拉生产出 2.5万美元平价电动车 的“圣杯”技术。然而，在“电池日”发布五年后，该项目的前景愈发黯淡。
- 技术瓶颈：据报道，由于干电极工艺的挑战，4680电池仍然难以大规模生产。
- 唯一应用失败：它目前唯一的应用场景是一款在商业上已陷入失败的低销量皮卡。
一份供应合同被削减99%，基本上意味着合同被取消了。这表明特斯拉并未在扩大4680电池的产量，甚至可能正在缩减其生产规模。
未来的“Cybercab”项目也计划使用4680电池，但其前景同样充满不确定性。该车型计划在没有方向盘的情况下推出，这依赖于尚未实现的4级自动驾驶技术，可能会使其成为比 Cybertruck 更小众、销量更受限的项目。