由于人工智能数据中心对高带宽内存的需求激增，全球内存芯片市场正面临前所未有的短缺。内存制造商已将生产重心从智能手机和PC等消费电子产品转向利润更高的AI服务器内存，导致通用内存供应紧张，价格全面上涨。这一转变预计将导致2026年消费电子产品价格上涨、销量下滑，并可能标志着廉价内存时代的终结。
短缺的根源：AI优先
当前内存市场的失衡并非传统的供需周期波动，而是一次战略性的产能重新分配。
- AI需求压倒一切：人工智能工作负载需要海量内存，尤其是高带宽内存 (HBM)。微软、谷歌等科技巨头对HBM的旺盛需求，已迫使三星、SK海力士和美光等主要内存制造商调整生产策略。
- 产能的零和游戏：制造商将有限的产能和资本支出转向利润更高的企业级内存。这意味着，每一片用于生产AI服务器HBM的晶圆，都意味着消费级设备（如中端智能手机或笔记本电脑）的内存模块供应减少。
- 供应增长放缓：由于产能转移，预计2026年DRAM和NAND的供应增长将低于历史平均水平，分别仅为 16% 和 17%。
这不仅仅是供需不匹配导致的周期性短缺，而可能是全球硅晶圆产能的一次潜在的、永久性的战略重组。
智能手机市场面临的冲击
全球智能手机市场，尤其是安卓阵营，将在2026年面临严峻考验。将旗舰配置普及到平价手机的十年趋势正在逆转。
内存成本在手机物料清单 (BOM) 中占比显著，中端机型为15-20%，旗舰机型为10-15%。随着内存价格飙升，手机厂商将不得不提价或削减配置。
不同厂商，不同命运：
- 低端市场受创严重：依赖薄利多销的厂商，如传音、真我、小米等，利润将受到严重挤压，不得不将成本转嫁给消费者。
- 高端市场相对稳固：苹果和三星凭借其现金储备和长期供应协议，具备更强的抗风险能力。但其2026年的新机型也可能不会升级内存容量，以控制成本。
市场预测（2026年）：
- 温和情景：市场销量可能萎缩2.9%，平均售价上涨 3%至5%。
- 悲观情景：市场销量可能萎缩5.2%，平均售价上涨 6%至8%。
PC市场的完美风暴
PC市场面临的局面甚至比手机市场更糟。此次内存短缺恰逢微软Windows 10停止服务带来的换机潮以及AI PC的推广热潮，形成了一场“完美风暴”。
联想、戴尔、惠普等PC厂商已向客户预警，表示2026年下半年市场状况将更加严峻，预计价格将上涨15-20%。
对AI PC的威胁：AI PC的推广依赖于更大的内存配置（微软Copilot+ PC要求最低16GB）。正当行业需要增加内存时，内存价格却变得异常昂贵。这将导致AI PC价格更高、利润更低，或在新系统中被迫降低内存配置。
市场预测（2026年）：
- 温和情景：市场销量可能下降4.9%，平均售价上涨 4%至6%。
- 悲观情景：市场销量可能下降8.9%，平均售价上涨 6%至8%。
对于消费者和企业而言，这都标志着廉价、充裕的内存和存储时代的结束，至少在中期是如此。2026年，科技产品将变得更加昂贵，其驱动力是供应限制，而非需求增长。