科技与AI/云基础设施
AI支出推动算力与数据中心扩张，龙头加速回笼现金流与资本回报，竞争焦点转向能效与企业生态。
- 美光刚刚改变了 AI 周期——市场已经嗅到了信号：HBM订单售罄、扩产提速，确认AI存储超级周期。市场提前反应，供给紧俏延续到2027年。
- Equinix 未来路在何方？法律阴霾散尽，全球扩张提速：诉讼由保险覆盖影响有限，AI与云需求拉动非洲/亚太布局，财务稳健、长期增长可期。
- 云业务与人工智能双重发力，亿万富翁投资者加大亚马逊押注：Third Point小幅增持；AWS与AI驱动利润率改善，推进印度AI/云投资与对OpenAI的潜在投资。
- 微软 vs 谷歌：谁将率先冲刺 4 万亿美元市值大关？：分析更看好微软的企业生态与AI云变现；谷歌AI加速追赶但护城河偏向微软。
- Salesforce 刚刚发出 2026 年强力买入信号：多周期均线金叉与双底形态共振；现金流、回购与股息增强了估值支撑。
- Google Cloud 掌门人揭秘长线布局：芯片研发的十年磨一剑，以及 AI 热潮背后的能源之战：十年TPU自研与能效策略对冲算力/能源瓶颈；提醒企业AI失败多因架构、数据与安全把关不足。
电动车与自动驾驶
龙头股价攻坚关键位，无人驾驶商业化进入比拼安全、规模与数据闭环的下半场。
- 特斯拉股价再冲 500 美元大关：1 月走势利好还是利空？：若站稳500美元或开启新一轮上行；多家机构上调目标价，趋势偏强。
- 无人驾驶激战升级：特斯拉是在奋起直追，还是渐行渐远？：Waymo以安全与规模领先，特斯拉依托FSD与数据扩张；2026年商业落地关键年。
医药与减重药
口服GLP-1落地重塑肥胖药经济学，龙头凭先发与可及性优势扩大市场。
- 诺和诺德开辟新路径，口服版 Wegovy 改变竞争格局：FDA批准首款口服GLP-1减重药，依从性更好、制造成本更低；领先对手并提升医保覆盖前景。
大宗商品与资源股
铜创历史新高，AI与能源转型推升结构性需求；金价在降息预期与地缘风险下高位震荡。
- 铜价飙升至创纪录水平：不确定性终将付出代价：政策与补库推动、库存紧张放大涨势；后续取决关税政策与终端需求。
- 受富国银行上调评级及铜价涨势推动，Freeport-McMoRan 股价上扬：富国将目标价上调至55美元；清洁能源与AI基建拉动铜长期缺口预期。
- 宏观力量支撑逢低买入情绪，黄金进入价格发现阶段：降息预期、美元走弱与地缘风险支撑金价；短线关注支撑位回测。
航空航天与防务
新军舰项目落地增强订单能见度，造船与防务链条迎来再评级。
- 受海军合同提振，Huntington Ingalls 订单储备强劲，估值再度调升：中标小型护卫舰设计建造，背靠长期国防投资，上行弹性释放。
邮轮与出行
行业从复苏转向分红与增质增长，预订量与定价能力成为核心变量。
- 嘉年华邮轮恢复派息，标志着“生存模式”正式终结：收入与利润创新高、降债见效，恢复季度股息；2026预订强劲、简化上市结构利于流动性。
- 皇家加勒比邮轮 2026 年能否扬帆远航？：满载率与利润大幅改善，但高杠杆与竞争抬头仍是风险点。
金融市场与机构动向
强劲GDP与AI资本开支抬升景气，但降息预期降温；头部机构主动优化资本与风险敞口。
- 标普 500 指数持稳于历史高位：强劲 GDP 数据降温美联储提早降息预期：Q3 GDP年化4.3%提振情绪，收益率上行、板块轮动加速。
- 消息人士称，Citadel 将向投资者返还 50 亿美元利润：旗舰多策略年收益约9.3%，明年初返还利润以匹配机会集。
- 德意志银行：美国 GDP 增长很大程度上全靠 AI 支出撑着，但“回报难保”：AI巨头CapEx激增、信用供给集中，回报与杠杆风险需警惕。
- AI 将如何影响美联储的经济前景展望：美联储将AI潜在生产率提升纳入预测，但实际落地与就业影响仍待验证。
加密与ETF产品
华尔街加码合规加密业务，单币ETF分化明显；超高收益策略产品风险需警惕。
- 摩根大通进一步拥抱加密货币：将允许机构客户进行相关交易：开放机构现货与衍生品交易，头部银行加速布局数字资产。
- IBIT 对决 ETHA：比特币与以太坊如何定义加密货币 ETF 的风险特征：IBIT规模与流动性占优、波动相对更低；ETHA进取但波动更大。
- 收益率高达68%？这份分红可能是你今年圣诞收到最糟糕的礼物：高派息源于卖出期权，净值大幅回撤、费用高、分红不稳，整体回报承压。
IPO与全球资本流向
亚洲融资热度回升，港交所重返全球榜首，AI相关上市被寄予厚望。
- 香港募资总额超越纽交所，自2019年以来首次重返全球IPO榜首：2025年筹资343亿美元，同比+210%，A+H双重上市带动，2026年AI相关IPO或提速。