宏观与大宗商品
黄金与能源在地缘与流动性预期牵引下走强，高盛看好黄金与关键金属的战略配置价值，油价受事件性扰动上行但供给仍宽松。
- 高盛最新研报：大宗商品是您 2026 年资产配置的“避险保单”：高盛称商品从“交易标的”转为“投资组合保险”。央行买金推升金价至2026年或达4900美元；铜受电气化与AI需求支撑；油气短期受压但电力需求成稀缺资源。
- 乱象横生、资金廉价、加密货币崩盘，金价年内飙升69%再创历史新高：COMEX金价创新高至4462美元/盎司。地缘风险、降息预期与美元走弱共振，全年涨幅约69%。
- 地缘政治摩擦推高布油价格，但全球供应端依然充裕：美方加强对委内瑞拉油轮执法，布油周涨约2.2%。但全球供给仍充足，涨幅更多反映短期风险溢价。
科技与AI/半导体
AI硬件与云物流进入执行期。美光高带宽存储供不应求，亚马逊加码即时履约，博通以股息释放基本面信号，Palantir巩固AI基础设施地位。
- 美光估值能否企稳，全看 187 亿美元业绩指引能否如期兑现：Q1超预期并上调Q2营收指引至187亿美元；HBM产能2026年已售罄，高毛利驱动盈利弹性。
- 博通刚刚宣布加息，但展现强劲势头的并非只有这一家。：博通提升股息，受益AI订单积压；文章同时提及医疗与油运等高股息机会。
- 极速配送模式上线，亚马逊正在寻找下一个增长引擎：Amazon Now主打超快配送，增强Prime粘性与城市渗透，机构预期中长期成股价催化。
- Palantir：2026年稳坐AI基础设施核心地位的三大推手：AIP渗透企业，商业收入高增；政府合同稳固，ARR扩张，估值虽高但增长路径清晰。
航天与防务
订单与管理层变动驱动板块热度。Rocket Lab获史上最大合同，ULA换帅，SpaceX潜在IPO依旧是焦点。
- Rocket Lab 股价今日为何强势大涨：年内21次发射全胜，获美太空发展局最高8亿美元合同，目标价获上调，股价创新高。
- 波音与洛克希德合资火箭公司 ULA 首席执行官辞职：掌舵近12年的托里·布鲁诺卸任，COO出任临时CEO；ULA负责美军关键任务发射。
- 独家：SpaceX 拟 IPO 传闻引发热议，航天 ETF 领军人物直呼“太让人期待了”：传SpaceX或于2026年上市，或快速纳入UFO等航天ETF，时点仍受市场与公司意愿影响。
并购与资本运作
多起大额并购与资产处置推进。资管行业出现私有化交易，工业巨头聚焦主业，传媒巨头上演“豪赌”对决。
- 资产管理巨头骏利亨德森获 Trian 与 General Catalyst 74 亿美元联合收购：每股49美元，溢价6.5%，预计2026年中完成，意在加大人才与科技投入。
- 为何史丹利百得股价今日大涨：以18亿美元将航天业务售予Howmet，降杠杆、聚焦核心，缓解股息压力，预计2026年上半年完成交割。
- 拉里·埃里森不仅为儿子收购华纳兄弟亲笔担保 404 亿美元，派拉蒙还将解约金提高到了 58 亿美元：Skydance修订对WBD报价，埃里森个人担保资金，交易竞争升级；WBD与派拉蒙股价走强。
监管与行业冲击
美国暂停海上风电许可，相关产业链承压。个股剧烈波动凸显政策风险的资本市场传导。
- 出于国家安全疑虑，美国暂停发放海上风电许可：五个东海岸项目被叫停；Ørsted大跌超14%，行业风险偏好下行。
- Dominion Energy 股价今日为何暴跌？：受联邦暂停离岸风电租赁影响，股价跌逾5%。公司称项目对国家安全和数据中心供电重要。
ETF与新品发行
收益增强与主动策略受青睐，产品侧重“股权+期权”与低费率主动管理，满足“稳收益+增值”需求。
- 标普 500 指数强劲动力结合收益优势：哈特福德基金推出最新 ETF：Hartford HEMI以主动选股叠加系统卖出标普看涨期权，主打稳定现金流和税务效率。
- Transamerica 押注低费率主动型 ETF：一文读懂 TALV 与 TABD 的核心优势：大型价值与多元债券两只主动ETF落地，延续既有长期策略，费用较低。
医疗与保险
大型医疗险企业强化治理与合规。改善透明度与运营流程，回应监管与公众关切。
- 联合健康在独立业务审计后发布 23 项行动计划：两家独立机构审查后，推出23项改进举措，65%目标于2025年底前完成。
加密与数字资产
主流企业拥抱稳定币，宏观与监管预期驱动比特币分歧加大。应用落地与资产定价的博弈仍在继续。
- Intuit CFO：稳定币正成为新一代“数字美元”轨道：与Circle达成多年合作，将USDC整合进Intuit平台，提升跨境支付效率与自动化水平。
- 2026年比特币走势展望：牛市与熊市价格预测目标：机构观点分化显著，乐观者看新高至17万美元以上，谨慎者预期回调至6.5万—7万美元区间。风险与机会并存。