波士顿投资公司 Portolan Capital Management 在最近一个季度调整了其投资组合，清晰地展现了其策略方向。该公司大举增持了半导体制造商 Semtech 和数字基础设施公司 DigitalBridge 的股份，显示出对这些领域长期增长的信心。与此同时，它显著减持了支付技术公司 Shift4 Payments 的头寸，尽管后者业务表现不俗，但股价持续低迷。这一系列操作揭示了该基金的投资偏好：倾向于与基础设施相关的、具有稳健盈利能力和持续创新优势的企业，同时对股价表现不佳的资产进行风险控制，将资金重新配置到更具确定性的领域。
要点
- 1Portolan 增持半导体公司 Semtech 股份，投资额接近 5000 万美元，看好其在基础设施和工业市场的需求。
- 2该基金同时减持了支付公司 Shift4 Payments 的大量股份，将头寸削减了约 4000 万美元，尽管该公司业绩强劲。
- 3大举买入数字基础设施公司 DigitalBridge，增持后持仓市值达 6400 万美元，押注数据中心、光纤等领域的长期增长。
- 4整体策略显示，该基金正在将资金从表现不佳的科技股转向更具结构性增长潜力的基础设施和硬科技领域。
通过分析 Portolan Capital Management 在第三季度的几次关键交易，我们可以清晰地看到这家投资机构在不同赛道上的态度和判断。
视角
看好：Semtech (半导体)
该公司季度收入创纪录，调整后每股收益几乎翻倍。基金认为其在基础设施和工业市场的需求强劲，具备稳健的盈利能力和持续创新优势。
减持：Shift4 Payments (支付)
尽管公司营收和现金流表现强劲，但其股价在过去一年中下跌了37%。基金选择减持，可能是为了将资金转向波动性更低、风险回报比更好的投资标的。
重仓：DigitalBridge (数字基建)
这是一项对数字基础设施平台的结构性投资，而非短期投机。基金看好其在人工智能驱动下，凭借经常性费用和全球规模实现长期价值复合增长的能力。