Synth Daily
近期美国股市呈现出明显的板块分化。在对人工智能（AI）的乐观情绪推动下，主要股指如道琼斯、纳斯达克和标普500普遍收高，科技股成为领涨主力。以美光科技（Micron）和甲骨文（Oracle）为代表的公司股价大幅上扬，前者得益于AI带来的强劲内存需求，后者则因参与收购TikTok美国业务而受到市场追捧。然而，市场的另一面却显示出消费领域的疲软。由于对销售前景和中国市场表现的担忧，耐克（Nike）和冷冻食品公司Lamb Weston的股价均大幅下挫。宏观经济方面，通胀降温和劳动力市场走软的迹象，增强了市场对美联储明年初降息的预期，但也存在对潜在经济风险的警告。总体来看，市场在AI技术驱动的增长与消费需求放缓的现实之间摇摆。
要点
- 1在AI乐观情绪的推动下，美国主要股指普遍上涨，科技板块表现强劲。
- 2Oracle和Micron等科技公司股价大涨，成为市场上涨的主要动力。
- 3消费品公司面临挑战，Nike和Lamb Weston因业绩指引或特定市场销售下滑而股价大跌。
- 4通胀数据降温，市场普遍预期美联储将在明年初降息，但这并未完全消除对经济滞胀的担忧。
视角
阿波罗全球管理
警告称，如果AI未能实现市场预期，滞胀将是明年经济面临的一大风险。
花旗集团
看好云基础设施公司CoreWeave，认为其股价有翻倍潜力，显示出对AI基础设施的强烈信心。
密歇根大学
由于物价高企和就业市场疲软，下调了12月的消费者信心指数预期，反映出普通民众对经济前景的担忧。
市场驱动力
本轮市场上涨的核心动力源自对人工智能（AI）的巨大热情。投资者相信AI技术将带来革命性的生产力提升，并纷纷涌入相关股票。美光科技因其AI内存需求的强劲指引而股价飙升，而专业云服务商CoreWeave也因其在AI领域的独特地位获得分析师高度评价。此外，一些企业并购活动也为市场注入了活力。
软件巨头Oracle因确认将与私募股权公司Silver Lake共同参与收购TikTok的美国业务，其股价应声上涨超过7%，成为市场的一大亮点。
行业分化
然而，市场的乐观情绪并未覆盖所有行业。与科技股的火热形成鲜明对比的是消费板块的“寒意”。这些公司的困境揭示了即使在宏观经济数据向好的背景下，微观层面的挑战依然严峻。从运动服饰到食品，再到住房，消费者的支出意愿和能力正受到考验。
冷冻薯条生产商Lamb Weston股价暴跌25%，尽管季度业绩超预期，但其维持全年营收指引不变的决定令投资者失望。同样，运动品牌Nike因其在中国市场的销售额大幅下滑17%，股价下跌了10%。
Q&A
Q: 什么是“四重到期日”（Quadruple Witching），它对市场有何影响？
A: 这是指股指期货、股指期权、个股期权和单一股票期货这四类金融衍生品在同一天集中到期结算。它通常发生在每个季度的第三个星期五，往往会导致市场交易量急剧放大和价格波动加剧，因为交易员们需要平仓或展期他们的头寸。
你知道吗？
在科技股上涨的带动下，市场的风险偏好有所回升。这股乐观情绪也蔓延到了加密货币领域。受美光科技强劲业绩的提振，投资者对风险资产的信心恢复，包括Terawulf和Riot Platforms在内的比特币相关股票也出现了普遍上涨。
来源
 | 道指上涨逾200点；Conagra财报出炉，第二季度业绩不佳股价下跌 |
 | 今日股市（12月19日）：AI乐观情绪叠加通胀数据提振美股走势 |
 | 午盘异动股：Lamb Weston、KB Home、嘉年华邮轮、Oracle、CoreWeave 及更多 |
| 美股盘前异动：Oracle、CoreWeave、Nike、Coinbase 等多股表现活跃 |