科技巨头与AI
大型科技加速押注AI：Meta推进多模态与“世界模型”，Alphabet在搜索与云端AI发力，芯片与云厂商估值与现金流出现分化。
- Meta 拟于 2026 年推出“芒果”与“牛油果”AI 模型，对标谷歌“Nano Banana”：Meta计划推出视觉与文本两条AI模型线，并探索“世界模型”。AI已提升广告效率与营收，股价年内上涨逾10%。
- 全场聚焦 Nvidia，但 Meta 的 AI 变现成果已不容忽视：Meta的数据中心与模型投入已转化为广告变现与业绩增长，被视为AI“第二大受益者”。
- 这家“七巨头”公司或许正赢得人工智能大战：Alphabet通过AI概览、Gemini 3与加码资本开支巩固搜索与云端AI地位，推动收入增长。
- 距近期高点回落约45%，Oracle股票现在是抄底良机吗？：甲骨文云基础设施收入高增，但重资本开支致自由现金流转负、杠杆上升，估值与风险需权衡。
- TSM：AI 芯片代工核心、万亿美金估值及其面临的地缘政治折价现状：台积电受AI需求驱动，EPS年复合增速有望超20%，但地缘政治与海外建厂成本构成折价因素。
- 博通股价暴跌 20%：华尔街却看好其飙升至 500 美元：财报后股价大跌，分析师平均目标价大幅高于现价，认为现金流与AI相关业务支撑中期反弹。
算力与基础设施
AI带动的电力与散热、存储、数据库等底层设施景气度上行，订单与投资指引普遍改善。
- 美国银行上调“电网桥梁”型AI概念股预测评分：BofA看好GE Vernova等受益于数据中心与电网扩容的设备商，上调中期营收与利润预期。
- 别只盯着芯片：AI 回暖之际，值得关注的 4 只工业潜力股：约翰逊控制、伊顿、赛莱姆、纽斯凯尔被看好，受益于热管理、电力与清洁基载电力需求。
- 希捷科技：强劲涨势在阻力位附近遇阻回落：高容量硬盘与AI存储需求推动基本面向好，技术面盘整但中期趋势仍偏强。
- MongoDB 或将创下历史新高——上车机会稍纵即逝：作为AI数据基础设施的NoSQL与Atlas平台受追捧，机构加仓、技术位置改善。
自动驾驶与电动车监管
特斯拉加速Robotaxi测试，监管对L2+系统趋严，自动驾驶商业化与合规博弈并进。
- 力推自动驾驶出租车：马斯克旗下特斯拉 Cybercab 现身奥斯汀路测：Cybercab路测引发对无人驾驶进度的关注；加州暂停其销售许可30天，但韩国对FSD评价积极。
- 参议员剑指特斯拉 FSD：提案旨在告诫马斯克公司“安分守己”：拟立法限制高阶辅助驾驶使用场景，违规或受罚，显示监管趋严。
平台监管与交易创新
数据与监管压力推动平台调整架构；预测市场崛起，合规边界待定。
- 据报：TikTok 与甲骨文、银湖资本达成协议组建合资企业，字节跳动剥离部分控制权以规避美国禁令：新实体将本地化存储与运维，由Oracle承接，字节持股降至19.9%，以化解监管不确定性。
- Coinbase 状告美国三州监管预测市场，警告称将造成“立即且不可挽回”的损害：Coinbase主张预测市场应由CFTC统一监管，州级干预将阻碍创新，案件或重塑美预测市场监管版图。
- Robinhood：预测市场能否助推股价再创新高？：预测市场合约量与收入快速增长，产品线扩展至体育与组合合约，被视为中期增长新引擎。
航天与卫星通信
商业航天稳步扩张，卫星直连手机加速落地，SpaceX生态与潜在IPO预期升温。
- 马斯克旗下 SpaceX 证实卫星发生异常：轨道内发现碎片，“数周内将重返大气层并彻底销毁”：单星异常致少量碎片，预计数周内烧毁，未威胁ISS，凸显太空资产安全管理重要性。
- 马斯克旗下 Starlink 联手 Airtel Africa，于 SpaceX IPO 传闻之际助力 1.7 亿用户联网：2026年在14国提供卫星直连手机服务，Starlink被视为SpaceX未来收入核心。
重点财报与公司动向
物流和旅游复苏延续；耐克指引承压引发担忧；黑莓改善指引。
- 联邦快递 Q2 业绩超预期，盘后股价走高：营收与EPS均超预期，上调全年营收增速与盈利下限，快递业务与成本优化是主因。
- 耐克股价暴跌11%，关税风险与中国市场疲软阴云笼罩：复苏之路漫漫，Q3毛利率恐将收缩：大中华区与数字渠道下滑，三季度收入与毛利率指引承压，管理层对复苏更谨慎。
- BlackBerry 发布 Q3 财报：业绩要点一览：收入与EPS均超预期，上调全年指引，QNX业务维持双位数增长。
- 嘉年华邮轮 Q4 财报发布在即：利润有望实现增长；顶级分析师赶在电话会议前上调盈利预测：市场预期营收与EPS同比提升，预订势头与定价力将成关注焦点。
宏观与政策
通胀读数与利率路径充满争议；欧洲援乌改走联合借款；日本利率回到30年高位。
- 通胀数据注水，特朗普速战速决解决生活成本问题的希望破灭：华尔街认为最新通胀报告噪音较大、解读困难，难以支持快速降通胀的政策承诺。
- 日本上调利率至 30 年来最高水平：日本央行第四次加息后，10年期国债收益率升至1990年代高位，全球利率与汇率联动影响需关注。
- 没收俄资产计划落空，欧盟同意向乌克兰提供900亿欧元贷款：欧盟转向以预算担保的联合借款支持乌克兰，冻结俄资产未被直接动用。
- 降息预期火热：2026 年值得关注的三只 REITs：Realty Income、Prologis、Digital Realty被看好为降息环境的收益与估值双重受益者。
ETF与现金管理
机构推出低成本、税效与现金管理新品，满足波动期的资产配置需求。
- 摩根大通力推国债货币市场 ETF，看准现金理财新机遇：JMMF仅投美债、费用率0.16%，提供高流动性与低风险的现金管理工具。
- 主动型 ETF 战火升级：联博集团推出新款节税型 ETF：AB美国股票ETF（XCHG）结合主动选股与351交换机制，提升税收效率。
- 普信集团推出两款主动型 ETF，聚焦美股与国际股市，并提供费率减免优惠：TACU与TACN覆盖美股与海外市场，首年费率优惠，补齐主动核心配置。
大麻政策
联邦层面的重新分类推进，板块先扬后抑，基本面改善尚待政策与金融配套。
- 特朗普签署大麻去罪化行政令：大麻股为何先疯涨后跳水？：行政令推动大麻从附表I调至III，利好研发与处方使用，但银行服务与更广泛合规未同步，行情快速回落。