每日财经摘要-12-17-晚报

2025年12月17日

AI资本开支高景气延续，资金结构稳健；龙头扩产与供应链不确定并存，存储与代工迎来业绩兑现期

亚马逊正洽谈向OpenAI投资逾100亿美元：拟引入亚马逊资金与自研AI芯片（如Trainium），OpenAI估值或超5000亿美元，合作有助其扩容算力与多元化微软之外的供给。
高盛称90%的AI支出由现金支付，非风险债务：别把CoreWeave“尾部”风险和整体市场混为一谈：行业资本结构以现金流为主，个别公司波动不构成系统性风险；两年内AI基建或需投入7000亿至1万亿美元。
这家OpenAI数据中心合作伙伴开始失去动力：势头分数下滑：Oracle因OpenAI超大数据中心推迟、材料与劳动力瓶颈承压，订单兑现节奏放缓，股价与动能转弱，凸显产业链交付风险。
美光第一季度展望：分析师预测创纪录季度——“建议持有该股”：AI带动存储需求强劲，营收与利润有望再超预期；关注后续产能扩张与指引的持续性。
台积电股价下跌6.5%，或许正是抄底良机：11月营收环比回落属季节性，但同比大增；高性能计算占比提升至57%，长期AI驱动逻辑不变，管理层预计四季度达成/超额完成目标。
中国GPU制造商MetaX在上海首秀股价暴涨超600%，北京推动科技自主创新助力：科创板募资近6亿美元，虽未盈利但押注高性能GPU，反映本土AI芯片资本化与国产替代加速。

Robotaxi竞赛升温，监管与商业化并行；车企策略回归理性，混动与柔性平台优先

特斯拉股价创历史新高：背后推手揭秘！：市场押注自动驾驶与类“机器人/软件”属性；奥斯汀开始无安全员Robotaxi测试，2026年Cybercab预期强化情绪。
特斯拉在加州的车辆销售和制造许可被法官暂停30天，马斯克领导的公司被要求更名“Autopilot”：加州认为FSD/Autopilot营销易致误导，建议暂停许可30天；DMV给出整改缓冲期，监管不确定性上升。
特斯拉劲敌Waymo瞄准逾100亿美元融资，估值超千亿美元，Alphabet加码机器人出租车大战：报道：计划新一轮融资，估值或破千亿美金；全无人驾驶月乘车量破百万次，2025年行程或超2000万次，规模化领先。
福特电动车转型获赞：理性应对需求降温：退出合资电池、削减不经济车型，聚焦混动与通用化电动车平台；短期计提、长期提效，目标2029年EV业务盈利。

地缘与预算周期驱动军工景气，龙头订单与现金流确定性高

降息预期下的资产配置与人事博弈：银行锁定收益，货币政策人选偏鸽，劳动力市场走弱

贵金属在通胀与降息预期中走强，原油/汽油受供需与地缘交织影响走低

加密合规与新交易形态拓展，内容资产洗牌，消费科技重组出清

HashKey股票在香港开始交易，显示该市对加密货币的日益接纳：港交所迎来最大本地加密交易所上市，营收承压但监管框架清晰，巩固区域数字资产中心定位。
Robinhood 推出 NFL 串关和道具投注预测市场平台：拓展预测市场至体育与宏观事件，2025年营收目标约3亿美元，意在成为多元化金融/交易入口。
华纳兄弟计划拒绝派拉蒙的资金和条款提议：更偏向与Netflix的现有方案，因对派拉蒙融资可确定性存疑；影视流媒体资产整合进入关键博弈期。
消费科技先锋申请第11章破产，数百万用户受影响：iRobot预打包破产重组，核心制造商接盘、公司私有化；亚马逊收购受阻与关税压力加速出清。

利率高位影响购房情绪，房企订单改善但盈利承压

Lennar第四季度财报：营收超预期，EPS不及预期，股价下跌：新订单与交付增长，但单价与盈利能力受压；一季度指引偏稳，购房者信心与利率路径仍是关键变量。