AI与芯片/云基础设施
英伟达加固生态、服务器与软件定价权上升，但AI资本开支与折旧风险加剧；大型软件与IT厂商通过并购补齐安全与数据能力，押注长期平台化整合。
- Futurum CEO称，Nvidia通过与SchedMD合作巩固了CUDA的主导地位，进一步掌控AI基础设施：“这可不是件容易的事”：英伟达拿下SchedMD，有望把Slurm作业调度纳入版图，绑定更多AI算力工作负载，强化CUDA生态护城河。
- 英伟达折旧隐患爆炸：Jim Chanos警告CoreWeave和Oracle面临“巨大财务风险”：做空者警示AI芯片更新过快、折旧压力高，或冲击以英伟达GPU为核心的云服务盈利模型。
- 博通财报后股价暴跌，几乎抹去了AMD的全部市值：业绩后连续大跌蒸发逾3000亿美元，反映市场对AI订单与利润率的再评估，AI占比提升带来毛利压力。
- 英特尔瞄准AI收购，但过往表现不尽如人意。：传洽谈收购SambaNova，补强机架级AI推理方案；此前相关并购落地效果一般，整合与执行成关键。
- ServiceNow的70亿美元豪赌：是恐慌还是机遇？：拟收购Armis补齐OT/IoT安全，打造AI“控制塔”平台；短期摊薄与财务压力可期，长期平台化潜力待验证。
- 戴尔和惠普涨价，投资者需警惕：内存与SSD紧缺推升PC/商用设备价格，硬件周期性复苏叠加AI服务器需求，龙头展现定价权与现金流韧性。
电动车与自动驾驶
车企从“激进电动化”转向务实盈利与分层路径；L3/L4推进与Robotaxi布局成为新焦点，但商业化和监管仍需时间。
- 福特195亿美元电动车押注，标志着战略重置而非撤退：就电动业务计提巨额减值、收缩纯电扩张，转向混动与低成本EV并探索电池资产用途，强调利润优先。
- 特斯拉竞争对手小鹏获批L3自动驾驶测试许可，计划推出租赁机器人车：报道：小鹏获L3测试许可，配合Robotaxi布局，技术路线继续前移。
- Rivian CEO RJ Scaringe 未排除推出机器人出租车的可能，称 RIVN 专注于 L4 级自动驾驶：Rivian聚焦L4能力，Robotaxi为潜在方向，商用化节奏与资金需求成关键变量。
资本市场与金融创新
交易制度、牌照与大型投行资本开支变化，正在改写市场参与度、金融产品供给与长期竞争格局。
- 纳斯达克将推23小时股票交易，全球对美股需求激增：报道：美股与ETF或实现每周5天、每日23小时交易，显著扩大全球投资者可达性。
- PayPal盘后股价飙升：背后原因揭秘：公司申请设立银行，若获批将增强存款与放贷能力，拓展金融服务版图。
- 摩根大通大举投资扩张，2026年前投资者必读要点：2026年开支约1050亿美元，发力AI、财富管理与人才引进，长期巩固竞争力。
- 华纳兄弟：总价值4.5万亿美元并购大戏的压轴巨作：2025年并购额或达4.5万亿美元、史上次高，科技与AI驱动巨额交易，监管与宏观不确定性仍在。
- 埃隆·马斯克的SpaceX计划上市：Polymarket赌客看好这些股票代码，其中一个绝对令人瞩目：市场押注SpaceX 2026年IPO，投资者关注潜在代码与估值预期。
宏观与大宗商品
通胀回落与利率走低为风险资产提供缓冲，但油气供需与地缘变量压制能源价格；AI用电需求正被纳入能源中长期规划。
- 美联储反对者罕见达成共识：美国通胀已受控：多位官员认为通胀风险受控，短期对经济威胁有限，降息路径更具弹性。
- 从拉升到房贷：利率走低、油价便宜带来假期福音：低油价与融资成本下行改善消费与信贷环境，或抬升2026年购买力。
- 布伦特原油因和平谈判乐观情绪和需求担忧下跌：油价跌至近年低位，需求走弱与供给宽松主导走势，技术面仍偏空。
- 天然气供应增速超越中国需求增长：美卡扩产叠加中日核电进展，LNG短期过剩风险上升；AI数据中心用电被视作中长期需求增量。
- 标普500指数：政策助力与人工智能驱动2026年股市上涨：AI资本开支与降息预期支撑盈利增长，但估值与选举年波动或限制涨幅。
加密资产
价格短线承压，但ETF产品线完善、机构配置与科技风险评估正塑造中期预期。
- iShares 比特币信托 ETF 周一为何表现不佳：受利率与AI板块回调拖累，风险偏好降温；中期仍取决于资金面与宏观路径。
- ETHA vs. ETHV：iShares以太坊ETF规模力压VanEck：两只以太坊现货ETF表现相近，ETHA规模与流动性占优，ETHV费用略低。
- Grayscale预测：量子计算在2026年不会“实质性”影响包括比特币在内的加密货币价格：量子计算短期难改估值逻辑，市场驱动仍在供需与机构配置。
互联网与媒体
平台竞争与并购继续重塑商业模式与议价权；搜索入口与内容供给侧的变化影响广告与分发生态。
- Netflix CEO安抚员工，缓解对华纳兄弟交易的担忧：管理层称与华纳无重叠、不裁员，支持院线发行；若达成或成好莱坞里程碑式并购。
- Zillow股价为何今日下跌：谷歌测试在搜索结果直接展示房源信息，引发对Zillow流量与获取成本的担忧，股价承压。