科技与AI：龙头动向与风险
AI扩张与人才争夺加速，但估值与信用风险上升，监管与版权纠纷加剧。
- 投资人迈克尔·伯里抨击英伟达，警告AI泡沫难以预测爆破，称“根本无法把握时机或预测”：伯里提示AI行情或现泡沫，难以把握拐点，提醒投资者控制风险敞口。
- 英伟达能否成为首个市值10万亿美元的公司？：英伟达凭借GPU强势与AI需求高增，市值冲击历史纪录，但估值与竞争风险不容忽视。
- 报道称，随着顶尖人才争夺加剧，OpenAI再次取消员工股票期权的归属等待期。：OpenAI调整期权激励，取消新员工归属“悬崖”，反映AI人才战白热化。
- 苹果2025年应用清单、AI失误、高管离职及更多：本周苹果圈热点：苹果在AI与应用生态上加码同时，管理层变动与算法风波引发市场关注。
- Alphabet有望再度实现账面盈利，SpaceX估值飙升：SpaceX内部估值上调或再度为Alphabet带来未实现收益，投资者关注其财报确认。
- 迪士尼突击起诉谷歌，控诉形象侵权：迪士尼与OpenAI达成授权合作，同时指控谷歌Gemini未经许可使用角色形象，AI版权博弈升级。
并购、资产处置与传媒战局
大公司通过资产重组与并购补位AI与企业服务，媒体行业交易博弈升温。
- 定价分歧威胁可口可乐拟出售Costa Coffee计划：可口可乐与TDR Capital就Costa定价分歧，出售计划受阻，双方紧急磋商。
- Cognitus收购会成为IBM近年来最重要的AI举措吗？：IBM收购Cognitus补强SAP与合规监控能力，协同其混合云与AI堆栈，估值已偏高需关注执行力。
- 华纳兄弟探索的David Zaslav再次逆袭好莱坞：Netflix与派拉蒙竞购博弈为Zaslav带来潜在回报，行业整合继续重塑内容版图。
市场与宏观：信用、消费与政策信号
科技信用对冲需求上升，消费继续“降级”，货币政策与地缘经济影响风险偏好。
- 投资者寻求防范AI债务危机风险：用于对冲科技公司违约风险的产品成交激增，显示市场更警惕AI相关信用风险。
- Kevin Hassett 表示，作为美联储主席他愿意每天与特朗普交流，但总统的意见在联邦公开市场委员会（FOMC）中“毫无分量”：强调美联储独立性与投票机制，主席人选博弈不改FOMC决策框架。
- 克罗格CEO警示顾客购物方式惊人变化：通胀压力下消费者转向低价与自有品牌，传统超市承压，零售竞争格局微调。
- 美中大豆争端揭示北京的粮食安全战略，高盛投资指南解析：中国放缓美豆进口、加大自给率与农业研发投入，指向长期供给安全与进口替代。
资金与评级动向
机构资金与华尔街评估在高波动环境下快速再定价。
- Cathie Woods斥资1340万美元抄底暴跌科技股：ARK在Robinhood回调中加仓，押注其“金融超应用”路径；同时继续调仓减持部分重仓股。
- 美国银行调低Oracle股票目标价：甲骨文营收与利润同比增长，但数据中心建设进度与资本开支、债务引担忧；云与AI仍是中长期看点。
数字资产与监管
税务与监管变化影响加密资产的合规成本与资金流向。
- 本周加密动态：IRS新规、Peter Schiff批Saylor及更多内容：IRS规则调整、比特币/以太坊走势与行业大V争论交织，ETF与机构参与度继续牵动市场预期。
能源与AI基础设施
AI数据中心用电激增，清洁电力“长单+融资”模式加速落地。
- 每位Bloom Energy投资者必知的两件事：收入创新高、产能翻倍，并与Brookfield达成约50亿美元合作，为AI数据中心提供稳定清洁电力；盈利与现金流改善带来估值弹性。
医药与大健康
顶级药企在降价与新适应症之间寻找增长，估值修复取决于管线兑现。
- 2026年诺和诺德的两大预测：预计靠降价换量与新适应症拉动增长，关注包括Amycretin在内的研发进展与同业竞争压力。