半导体与AI基础设施
AI需求爆发，但供应链、资本开支与监管不确定性叠加，龙头分化加剧。
- 重磅消息！Nvidia在NeurIPS大会上的发布或将引爆下一波AI浪潮：英伟达展示Blackwell在混合专家模型上的效率与成本优势。中国相关政策不确定与估值压力或带来波动。
- 美国议员质疑允许向中国销售Nvidia H200芯片的依据：国会担忧放松出口限制削弱美国在前沿AI的优势，政策收紧风险上升。
- 博通财报后股价下滑，尽管AI需求飙升：Q4营收与盈利超预期，AI半导体收入同比+74%，新增第5个XPU客户，订单积压超730亿美元；毛利率与软件放缓引发担忧。
- 分析师用六个字点评美光股票：AI服务器带动存储涨价，机构上调目标价至300美元，预期营收与毛利率将继续改善。
- 甲骨文股价暴跌，揭示AI热潮正撞上物理和债市双重天花板：超预期资本开支与数据中心建设延迟暴露“实体工程”瓶颈；依赖举债扩张导致信用风险上升，凸显AI基础设施落地难点。
- Synopsys因Ansys整合推动增长，前景看涨：Ansys整合推进有望在2026年加速增长，收入与盈利延续上行需依赖稳步执行。
大消费与媒体
现金流与产品升级支撑基本面，内容并购成为流媒体竞争关键变数。
- 送给自己的最佳节日礼物？Costco股票：Q1表现稳健，自由现金流转正，现金储备增加，短期经营动能良好。
- Netflix最大胆的押注：投资者需了解的华纳兄弟交易内幕：拟以约720亿美元收购WBD的工作室与流媒体资产，强势补足IP与内容库；面临监管、整合和负债压力。
- 2026年关注百事公司（PEP）股票的关键点：零食业务承压，推进健康产品与品类优化；2026年收入与盈利预计温和复苏，执行成败关键。
- 愚人节财经专访 MercadoLibre 高级副总裁 Leandro Cuccioli：电商与金融科技双轮驱动，用户与营收保持高增长；在通胀与波动中靠价格与物流能力稳住基本盘。
加密与数字资产
传统资本与加密加速融合，稳定币与合规预期将主导下一阶段。
- 加密公司Tether豪掷10亿美元收购尤文图斯足球俱乐部：向Exor提出全现金收购提案，体现加密企业通过体育IP拓展品牌与生态的意图。
- 2026年加密货币的三大预测：稳定币应用加速、监管边界更清晰、现实资产代币化兴起，但波动与政策风险仍在。
宏观与政策
降息路径、贸易税收与信用周期交织，市场对2026年更趋审慎。
- 周榜冠军：2025年12月12日：美联储年内第三次降息25个基点至3.75%，或进入观望期；甲骨文财报引发AI资本开支回报期讨论，指数与长端利率整体平稳。
- 美国关税收入自特朗普进口税以来首次下滑——3800万亿美元巨额减债计划面临风险？：部分食品关税取消致11月关税收入下滑，财政端短期承压。
- 华尔街日报：特朗普提名Warsh和Hassett为美联储首选人选：释放对降息与央行独立性的政策信号，后续人事决定或影响市场预期锚。
- Apollo看空软件板块，押注企业债券下跌：担忧AI相关风险与信用周期，降低相关敞口并做空部分信用资产。
- 黄金虽显过热，但缓慢上涨仍掌控回调买盘：高位盘整缓解过热，趋势仍偏强，短期或延续震荡消化。
ETF与资产配置
两只美股成长型ETF在费用与集中度上差异明显，可按偏好取舍。
- QQQ和VUG哪个成长型ETF更胜一筹？投资者必读指南。：QQQ费用高但历史回报略优且更集中；VUG费用低、分散度更高，二者均重仓科技与消费龙头。
股息与REIT
高质量现金流资产受追捧，月度分红提升持有体验。
- 这只卓越的月度分红股已惊人地加息133次：Realty Income资产多元、财务稳健，自1994年上市以来已提高月度股息133次，长期分红可持续性强。