科技巨头与媒体并购
强者更强：流媒体整合升级，资金成本与反垄断成最大变量
- Netflix同意以830亿美元收购华纳兄弟探索公司：Netflix将收购WBD影视与HBO资产，用户规模与内容库显著扩张。市场关注高杠杆与全球反垄断审查对交易节奏和协同兑现的影响。
AI与半导体
AI资本开支加速外溢：超大规模客户拉动芯片、服务器与互连全产业链
- Meta的AI时刻？全新SAM 3模型让华尔街看涨：Meta发布新计算机视觉模型，机构上调目标价至900美元，强化其在通用与多模态AI上的话语权。
- 马克·扎克伯格为元宇宙重塑Facebook品牌，四年耗资700亿美元亏损后，他选择转身离开：Reality Labs预算下调约30%，资源倾斜AI与基础设施，资本开支短期承压、转型节奏成关键。
- 亚马逊 AWS 发出信号，标志着英伟达竞争对手的重要时刻：AWS加大自研Trainium与定制芯片投入，Marvell等互连与定制芯片供应商受益，NVIDIA生态迎来实质性竞品。
- Marvell Technology（MRVL）股价本周暴涨12%的原因揭秘：数据中心业务创纪录，宣布收购Celestial AI强化光互连版图，多家机构上调目标价。
- 高盛发布美光财报前瞻预测：看好DRAM/HBM供需反转与AI数据中心拉动，预计营收与毛利率超预期，内存进入新一轮上行周期。
- 戴尔AI订单创历史新高——真正的考验才刚刚开始：AI服务器订单与积压创纪录，利润率仍偏低，后续盈利改善依赖产品结构与成本传导。
- Snowflake回调后显现吸引力，第三季度数据预示2026年更强劲：收入与客需指标向好，指引保守引发股价回撤；机构仍看好其在数据与AI工作负载的长期渗透。
宏观与美联储
就业转弱、通胀温和：市场押注短线降息，政策路径仍不确定
- 劳动力数据一出，联储紧随其后：ADP就业走弱、薪资放缓，市场押注近期开启降息以对冲增长风险。
- FOMC面临艰难抉择：劳动力疲软压过温和通胀压力：PCE略升但低于预期，就业成更大掣肘；本月再降息25bp预期升温。
大宗商品与能源
供给约束与地缘不确定性抬升风险溢价，资源股与相关产业链受益
- 铜价创新高，现货紧缺导致倒挂加剧：库存低位、矿端扰动与AI/电动车需求共振，铜价站上新高；留意库存与产量修复节奏。
- 随着俄罗斯重返冬季市场，天然气面临新的风险溢价：地缘博弈与季节性需求推升欧洲气价，LNG链条与运力成关键变量。
- 黄金期货迎来重大转折，全新CoT数据改写市场格局：投机多头实际降杠杆，高位或偏盘整而非急跌；策略转向逢低布局黄金资产。
资本市场与ETF/加密
结构化产品与加密ETF扩容，一级二级融资并行，风险与机会并存
- 这只新ETF无论牛市熊市都能赢：Innovator推“对冲+双向”定义收益ETF（DDTD/DDFD），一年期FLEX期权策略，设盈亏上下限，适合风险受控配置。
- Sui 代币携手 21Shares 杠杆 ETF 闪耀华尔街首秀：首只追踪Sui的2倍杠杆ETF在美上市，丰富加密ETF谱系，风险收益显著放大。
- SoFi股价下滑，5450万股增发考验估值，2025年强劲反弹后遇挑战：15亿美元增发短压股价，意在补充资本支持扩张；基本面增速仍强但估值敏感。
- 损失2.08亿美元：Yieldstreet投资者亏损加剧，公司更名为Willow Wealth：多项目违约累积损失扩大，平台转型第三方私募产品引发透明度与风控质疑。
消费与零售与物流
分化延续：高质量龙头稳健修复，平台型企业博弈成本与网络
- 周五Ulta股票发生了什么？：Q3收入与同店增长超预期并上调全年指引，库存与现金流稳健，股价大涨。
- 亚马逊与美国邮政合作面临风险——特朗普旧日“送货小弟”嘲讽再度浮出水面：USPS拟调整设施使用权与定价，双方续约存分歧；合作若降温，或重塑电商末端配送格局。
私募与航天
私募估值继续抬升，龙头公司通过内部交易释放流动性
- 马斯克的SpaceX最新融资目标估值达8000亿美元：拟进行内部股权交易，估值或达7500亿—8000亿美元，Starlink与重型运载进展支撑稀缺性溢价。