AI与芯片/算力基础设施
以算力、能效与政策为核心，AI基础设施进入比拼“电力+自研芯片+融资能力”的阶段；对华高端芯片出口或受限，银行开始腾挪数据中心贷款风险。
- 美国参议员欲阻止Nvidia向中国销售高端芯片：两党法案拟限制向华出口H200、Blackwell等高端AI芯片，监管不确定性上升。
- 亚马逊发布更快更环保的Graviton5芯片，助力降低云计算成本，节能减排：自研CPU最高提速约25%，强化AWS性价比，与英特尔、AMD竞争加剧。
- 贝莱德：2026年AI增长将继续助力“壮丽七巨头”稳居榜首：预计2030年前AI资本开支达5—8万亿美元；建议降低长债敞口，继续增配美股大盘科技与AI主题。
- 摩根士丹利考虑减持部分数据中心资产：拟用“重大风险转移”出售AI数据中心贷款风险，释放资本、分散集中度；反映行业融资高杠杆与需求火热并存。
- 为什么 Palantir 和 Nvidia 的基础设施布局比任何模型都更重要：AI扩张受限于电力与机电基础设施，Palantir切入“能源协调层”，NVIDIA强调“算力不再是唯一瓶颈”，电力成为核心竞争力。
企业软件与云：财报与指引
AI驱动的收入与预订增长明显，但高预期、利润率与指引成股价分水岭。
- Snowflake宣布与Anthropic达成2亿美元合作，但投资者仍不买账，原因揭秘。：营收、EPS超预期并拿下新AI大单，但运营亏损与保守指引压制股价。
- MongoDB 刚刚交出爆款季度成绩——但是不是火得烫手了？：收入、盈利和全年展望上调，Atlas增速稳健；高估值与竞争风险需留意。
- Salesforce 面临营收增长放缓，但第三季度表现或预示转机：收入、利润超预期并上调指引，RPO改善；Agentforce与Data 360成增长抓手。
- SentinelOne公布第三季度财报，业绩指引不及预期股价下跌：收入与EPS超预期，ARR与客户数增长，但Q4指引偏弱、管理层变动引发担忧。
- Rubrik 股价因第三季度财报大涨：背后原因揭秘：营收与利润超预期，订阅ARR增34%，上调全年展望，SaaS转型推进。
- 业绩强劲，股价却跌：GitLab股价下跌的背后原因：财报后跌逾10%，市场质疑AI变现力度与技术面压力。
- DocuSign股价下跌，第三季度财报虽超预期却未能激起市场热情：收入、EPS、自由现金流均优于预期并上调全年指引，但增速温和，股价回落。
自动驾驶与航空航天
自动驾驶进入落地运营与商业模式验证期；航空航天龙头复苏加速。
- Uber在达拉斯推出机器人出租车，服务升级直达街头：分析师上调评级，达拉斯Robotaxi上线验证“平台+技术合作”路线，长期自动驾驶战略加速。
- 特斯拉12月开局强劲的3大信号：技术面企稳、卖方偏多、国内交付改善，年末动能增强。
- 波音强势突破：这波反弹能否顺利起飞？：现金流转正、获FAA增产许可，新管理层提振信心，复苏路径更清晰。
能源与核电：为AI供电
小型模块化反应堆（SMR）示范落地推进，AI用电需求放大能源投资主题。
- BWX Technologies 股价为何突然飙升：美国能源部向TVA提供4亿美元支持BWRX-300示范，若顺利将带来更多订单，SMR商业化再进一步。
零售与消费
消费分化延续，“一元店”表现亮眼；传统零售承压更看重现金流与指引。
- Dollar General 股价为何今日大涨：营收、利润、毛利率全面超预期并上调全年EPS，计划2026年继续大规模开店与翻新。
- 美国消费者因经济压力涌向一元店捡便宜：高收入群体亦转向Dollar General、Dollar Tree，折射“高物价+高利率”下的消费升级与降级并存。
- 克罗格缩减销售预期，消费者精打细算：营收不及预期且资产减值拖累，虽提升EPS指引但同店增速放缓，股价承压。
监管与市场展望
高杠杆ETF收紧、流动性回落预期升温，2026年美股回报或趋温和。
- SEC重拳出击，华尔街最疯狂的ETF被终结——5倍杠杆梦暂时破灭：监管或不再放行>2倍杠杆ETF，发行商撤回多只3倍与5倍方案，行业杠杆扩张迎来拐点。
- 美国银行意外发布2026年股市预测：预计标普500年涨约4%，因流动性收紧、回购放缓、AI资本开支“挤占”资金；盈利尚稳但波动风险上升。
大型科技战略与AI落地
“降本增效+All in AI”成大厂主线：收缩边缘业务，强化AI产品化与交付能力。
- Meta大幅削减元宇宙开支，扎克伯格转向AI领域：拟削减元宇宙部门预算最高30%，资金与资源向AI硬件与产品倾斜，股价受益于成本纪律。
- 埃森哲：拓展AI项目助力股票中期增长布局优化：与OpenAI深化合作，推动Agentic AI落地；AI营收增长抵消部分行业放缓，现金流稳健。
- 阿里大手笔押注迎来新考验，辉煌一年后再出发：电商与国际业务稳健，云计算+AI产品高增但利润受投入拖累；市场仍看好中长期份额与估值修复。