每日财经摘要-12-04-晚报

AI与大科技

企业AI落地提速，基础设施与能耗成为新焦点

• Salesforce用70%增长的Agentforce部署打破“试点地狱”担忧：AI生产账户环比增70%，AI与数据业务年收入同比翻倍至14亿美元，处理3.2万亿AI令牌；管道与RPO走高并上调年指引，提前完成Informatica收购以夯实数据底座。
• C3.ai CEO Stephen Ehikian 承认 Tom Siebel 健康危机及销售重组混乱带来的影响：“还有很多工作要做……”：Q2营收7515万美元、亏损收窄；管理层动荡与销售重组拖累表现，但企业级AI需求仍强，目标回到增长与盈利轨道。
• 美国银行在关键会议后调整亚马逊股票预测：AWS re:Invent推出智能代理、Trainium3 UltraServers与AI Factories/Nova Forge；美银预期AWS收入增速回到25%，上调亚马逊未来三年营收与EPS，维持买入，提示线下竞争与监管风险。
• Alphabet真能威胁到Nvidia在AI芯片领域的霸主地位吗？：谷歌TPU在推理侧具显著性价比，吸引大客户采用；训练市场英伟达仍占优，但推理放量或压缩其利润空间。
• Palantir与Nvidia的合作会带来颠覆性变化吗？：将CUDA与Blackwell GPU深度整合进Palantir AIP，强化企业级AI全栈方案，或加速双方营收和利润提升。
• 黄仁勋揭示AI最大难题，竟不是芯片——乔·罗根称这是“最聪明”的解决之道：AI瓶颈转向电力供给；大型科技公司或布局小型核反应堆为数据中心供能，AI能耗需求将大幅攀升。
• 苹果突破性反弹持续，势头愈发强劲：技术面转强；基本面上服务业务增长、AI战略提速、回购与财务稳健支撑上行，市场看向更高目标位。
• Netflix股价为何今日下跌：据称正竞购华纳兄弟探索部分资产及HBO Max，潜在监管审查与高报价引发投资者担忧。
• 报道：OpenAI的Sam Altman曾探讨收购可能成为埃隆·马斯克SpaceX竞争对手的公司：曾寻求投资或收购Stoke Space布局可重复使用火箭与“轨道数据中心”，交易已取消，反映大模型时代对算力与基础设施的新赛道探索。

宏观与大宗商品

弱就业推升降息预期，日债收益率上行与大宗商品走强并行

• 道指大涨超400点，降息预期升温：贪婪指数跌入“恐惧”区：ADP就业意外下降，强化下周降息押注；周期板块领涨，情绪指标转“恐惧”，显示资金更为谨慎。
• 日本10年期国债收益率升至2007年以来最高水平：财政支出与加息预期推高长端利率，全球资金定价与跨境资金流面临再平衡。
• 日本利率上升将如何影响全球市场？：日元套利交易或撤出，可能带来跨资产波动与全球再定价风险。
• 黄金飙升突破4200美元，交易员押注美联储降息：降息预期与央行增持支撑金价创高，机构上调中长期目标位，避险与配置需求升温。
• 天然气：1月期货价格5美元，寒潮与创纪录出口耗尽库存：极寒天气与LNG出口高位推升近端价格并导致罕见价差结构，供需趋紧。
• 铜价飙升：全球供应紧张推高至每吨11400美元以上：矿端扰动与订单强劲带动价格创新高，宏观政策仍是后续关键不确定性。
• 美国石油库存上升，但仍低于五年平均水平：原油、成品油库存回升但结构偏紧，需求略放缓，油价小幅走强。
• 亚洲退场，欧洲成液化天然气定价者：亚洲因高价缩量、欧洲加大进口补库，全球LNG定价权阶段性向欧洲倾斜。

监管与政策

大型科技监管趋严，地缘金融工具加码

• 欧盟将对Meta在WhatsApp中使用AI展开反垄断调查：布鲁塞尔拟就“Meta AI”助手在WhatsApp的整合方式启动新一轮反垄断调查，延续对巨头AI业务的高压审查。
• 欧洲用尽法律手段处理被冻结的俄罗斯资产：探讨将冻结资产用于支撑乌克兰财政的法律路径，显示地缘金融工具的进一步常态化。

公司财报与交易

AI链条与零售分化并存，部分公司融资扩股

• Marvell因AI数据中心爆发式增长股价飙升：Q3营收同比+37%至20.7亿美元，数据中心占比超70%；收购Celestial AI强化光互连版图，并上调中长期收入目标。
• 美国鹰股票飙升16%，创纪录黑色星期五推动前景看涨：Aerie带动同店增长，感恩节周末销售创纪录，公司上调Q4与全年指引。
• Symbotic股价盘后暴跌：原因揭秘：宣布发行1000万股普通股（含软银关联方减持），募资用于一般企业用途，盘后承压。

加密资产

弱就业与降息预期提振币市情绪

• 比特币因疲软就业数据提振降息预期上涨；以太坊、狗狗币、XRP 同涨，分析师预测本月比特币将冲击10万美元：就业降温强化降息押注，比特币重返9.4万美元上方，主流加密同步走强；部分机构看向10万美元关口，交易所比特币储备下行支撑中期逻辑。