亚马逊正在人工智能领域加速追赶，其云计算部门 AWS 在 re:Invent 大会上展示了最新的AI战略和自研芯片技术，赢得了华尔街分析师的普遍看好。通过推出性能更强的 Trainium 系列芯片和“代理驱动”的AI服务，亚马逊不仅深化了与芯片巨头英伟达的合作，也试图降低对其高端芯片的依赖。分析师们纷纷上调其目标股价，认为尽管亚马逊股价在2025年表现平平，但其强劲的基本面、尤其是在AI基础设施上的布局，预示着未来巨大的增长潜力。此举标志着亚马逊正从一个AI应用者，转变为AI核心硬件的有力竞争者，旨在为企业提供更具成本效益的AI解决方案，重塑云计算市场的竞争格局。
要点
- 1亚马逊推出新的 Trainium3 芯片，性能比上一代提升4.4倍，旨在为客户提供更低成本的AI计算选择。
- 2华尔街分析师普遍看好亚马逊的AI前景，多家机构上调其目标股价，预计AWS业务将迎来新一轮加速增长。
- 3亚马逊提出“代理驱动”的AI战略和“AI工厂”概念，旨在让企业更轻松地部署自主运行的AI代理来处理复杂任务。
- 4虽然发展自研芯片对英伟达构成潜在挑战，但短期内英伟达的技术优势和市场地位依然稳固，亚马逊此举更多是为减少依赖和成本。
在亚马逊展示了其最新的AI技术实力后，多家投资机构表达了强烈的信心，认为公司正在有效缩小与竞争对手的差距。
视角
美银证券
看好亚马逊“代理驱动”的未来，并强调其与英伟达的深化合作以及“AI工厂”概念将捕获日益增长的市场需求，预计到2026年AWS收入增长将加速至25%。
摩根大通
对亚马逊的生成式AI定位更有信心，认为其通过Trainium芯片的性能提升、Bedrock平台的实力以及与关键AI公司的合作，正在缩小竞争差距，预计AWS收入将稳健增长。
Wedbush
认为亚马逊在AI能力上的明确专注增强了其增长信心，Trainium3芯片和新的AI代理是关键的竞争优势，预计2026年将成为推动股价上涨的催化剂之年。