每日财经摘要-12-02-晚报

科技与AI巨头动态

大厂加码AI，组织与资本同时推进：苹果换帅、亚马逊扩建AI算力，OpenAI深化产业合作；芯片链条受谷歌/TPU等变量影响，软件赛道业绩分化。

• 苹果换帅AI部门，重金挖来微软高管：Amar Subramanya接任John Giannandrea，凸显苹果加速推进基础模型与AI产品落地的决心。
• 亚马逊重磅发布AI新动态，投资者该如何解读？：AWS拟自2026年起向政府云与AI/超算投50亿美元规模级投入/年，巩固政企AI市场，直接对标Palantir等。
• OpenAI入股Thrive Holdings，AI巨头将派团队入驻Joshua Kushner领导的公司，助力提升速度与精准度：非现金股权合作，推动AI在会计与IT服务等传统行业的深度应用；OpenAI商业化节奏加快。
• 美国银行调低博通股票目标价：在谷歌全面押注TPU、自研加速器趋势下，上调博通中长期销售预测与目标价，强调其在大客户定制芯片中的受益与风险并存。
• 分析师看好 CrowdStrike 第三季度财报前景大幅上涨，但“疲软”业绩和“泡沫”估值仍是主要隐忧：多家券商上调目标价，看好安全运营与AI带来的整合优势，同时提醒短期盈利与估值压力。
• 为什么 MongoDB 股价在盘后交易中飙升？：营收与EPS双超预期并上调全年指引，Atlas增速稳健，股价盘后大涨。
• 英伟达11月道指表现最差：现在是买入时机吗？：高估值与大客户自研芯片担忧引发回调；基本面仍强，机构对长期空间保持乐观。

市场与宏观

风险偏好降温，流动性与政策预期主导波动：美股回落、信贷与AI投资风险受关注，欧洲通胀黏性与全球利率周期拐点成焦点。

• 道指暴跌超400点：恐惧与贪婪指数持续处于“极度恐惧”区间：制造业数据分化与盈利预期下修压制情绪，能源与科技逆势坚挺。
• 穆罕默德·埃尔-埃里安称美联储需重启，指出深层结构性问题——“这届美联储已经睡着了”：呼吁改进预测框架与内部治理，市场对降息预期波动加大。
• 穆迪首席经济学家警示：AI投资过热、债务激增，风险或波及信贷市场而非仅限投资者：今年AI龙头债券发行或破纪录，杠杆累积提升系统性风险。
• 欧元区11月通胀率意外升至2.2%：通胀粘性支撑ECB按兵不动预期，欧股与债市交易逻辑受扰动。
• 经合组织称明年主要经济体将结束降息周期：货币政策继续受限，财政与结构性改革重要性上升。
• 标普500：国债结算引发流动性紧张，压制股市表现：TGA上升与回购利率波动收紧流动性，长端利率有技术性反弹迹象。

消费与零售

消费两极分化延续，成本与合规成变量：高收入消费强劲，低收入偏向折扣；关税与劳规影响利润与现金流。

• 富裕消费者大手笔挥霍，低收入家庭网购寻宝：网络星期一线上消费达91亿美元：线上消费创新高，但“K型”分化明显，折扣拉动敏感人群。
• Costco加入企业行列，若特朗普关税取消将寻求退款：为潜在关税退款预设法律通道，缓解不确定性对成本的冲击。
• 星巴克因违反纽约市劳动法，将支付创纪录的3800万美元罚款，抗议活动获得伯尼·桑德斯和佐兰·曼达尼支持：公平工作周法案和解，改善排班与合规压力，短期股价承压。

传媒与并购

大型流媒体与影视资产再度进入竞价季，现金与融资能力成胜负手。

• 华纳兄弟探索股价小幅上涨，Netflix提交新报价后：多方报价竞逐影视与流媒体资产，或重塑行业版图与内容供给。

航空航天与防务

国防订单与发射设施扩张并行，供应链与质量管理仍是考题。

• 美国批准向巴林和沙特出售逾10亿美元潜在防务装备：涉及F-16维护与直升机支持，利好洛马、GE航材等产业链。
• 埃隆·马斯克致谢，SpaceX获准在卡纳维拉尔角建新星舰发射场：37号发射台获批，星舰高频发射能力提升，商业与政府任务受益。
• 波音劲敌空客遭遇机身新难题，美国拥有最大A320机队的航空公司盘点：供应商面板问题可控，关注交付节奏与航司运力管理。

能源与大宗商品

地缘与制裁牵动油价路径，贵金属在政策与技术面信号间摇摆。

• 原油：印度在美国制裁压力下暗示将削减50%的俄罗斯进口量：印度采购结构或调整，俄油流向与折价变动值得跟踪。
• 乌克兰管道遭袭，油价亚洲早盘小幅上涨：短期供应不确定性抬头，WTI与布伦特小幅走高。
• 黄金遭遇回调，宏观信号分歧，技术面空头占优：美日政策预期扰动，若跌破关键支撑或加速下探。

加密资产

风险资产共振下行，链上稳定币储备回升为后续反弹埋下伏笔。

• 比特币、以太坊、XRP、狗狗币下跌；加密股走低：分析公司发现历史上曾预示“强劲”BTC反弹的信号：BTC跌破8.4万美元、恐惧指数走高，Binance稳定币储备攀升或预示修复动能。

资本分配与回购

多家公司用回购对冲波动、稳定每股收益与股东回报。

• 2025年涨超20%，这三只股票助推回购能力提升：Keysight、Sea与Solventum分别新增/首批10亿-15亿美元回购额度，聚焦AI驱动增长与资产负债表修复。