每日财经摘要-11-30-早报

2025年11月30日

强势公司加码AI基础设施与模型，产业链资金杠杆加大；英伟达需求与竞争格局受多重变量牵引，谷歌Gemini与Palantir等软件侧开始兑现商业化。

Meta或将放弃NVIDIA芯片，投资者为何紧盯此事？：Meta评估采用谷歌/博通TPU以降低训练成本、提升LLaMA效率，意在减少对英伟达GPU依赖。若落地，或重塑AI算力采购格局。
Gemini会成为Alphabet的游戏规则改变者吗？：谷歌将Gemini深度接入搜索、YouTube、Workspace与Cloud，有望提升广告效率并拓展企业级AI收入，但变现节奏仍待验证。
Palantir的AI攻势挑战怀疑其持续胜利的空头观点：美国商业需求强劲带动收入创新高，利润率与现金流改善，订单质量较高。关键在于维持续约与高毛利增长。
OpenAI合作伙伴借债高达960亿美元，AI行业借贷潮愈演愈烈：为供给数据中心与芯片，多家与OpenAI相关方累计举债约960亿美元，凸显AI基础设施高度资本密集与杠杆风险。
“AI炒作周期”才刚刚开始？为何最大红利尚未到来：大科技公司2025-2026年拟投数千亿美元于AI基础设施，盈利与收入实打实，数据中心、电力与冷却等二级赛道仍处早期。
英伟达股票一年后会涨到哪儿？：财报与指引强劲，股价短线回撤后，机构普遍预期未来一年仍有上行空间，驱动在于数据中心订单与AI CapEx持续，但波动性犹存。

股市节日行情回暖与降息预期升温，黄金受赤字与央行购金支撑，技术面提示波动风险仍在。

黄金会涨到5000美元？美国银行和瑞银怎么说：BofA看2026年金价上看5000美元，赤字与央行需求是核心驱动；GLD等ETF获资金净流入，回调被视为布局窗口。
圣诞老人今年提前光临华尔街，分析师称2026年有望再创丰收年：感恩节周美股普涨，部分机构上调标普目标至2026年8000点区间；盈利修复、资本开支与通胀回落叠加潜在降息构成支撑。
这一历史性市场模式刚刚结束，或预示着市场崩盘的前兆：标普结束长达138日站上50日均线的纪录，历史上并非必然转熊。建议保持纪律性与分散配置，关注科技龙头对指数的主导度。

金融科技在高利率尾声下利润修复，龙头机构的AI敞口更偏稳健、多元。

SoFi科技：从金融科技炒作到盈利引擎：连续盈利八个季度，手续费驱动的轻资产业务与贷款平台并进；降息预期有助融资成本下行与需求回暖。
沃伦·巴菲特投资组合中有24%押注于这三只人工智能（AI）股票：伯克希尔在AI上的配置以苹果、谷歌与亚马逊为主，强调强基本面与多元现金流，而非追逐高估值题材。

高通胀环境下“理性消费+节日场景”并存，低价与价值感成核心竞争力，折扣渠道受益。

“经济不景气，但庆祝不能停”：黑色星期五购物狂潮来袭，有人边喝香槟边疯狂扫货：线下客流与线上销售均表现稳健，消费者更精打细算但仍为节庆支出买单，线上占比超三成。
麦当劳分享简单策略，重夺美国及全球顾客心：在成本上升与低收入客群下滑背景下，麦当劳强调“物超所值”与更密集的促销策略，全球同店销售仍增长。
折扣零售对手在Big Lots破产后迎来重大转变：Ollie’s承接门店与低价库存加速扩张，折扣零售受“消费降级”趋势推动，目标门店数上看950家。

减重药红利推动龙头高增长，但高估值与集中度带来回撤风险。