AI与数据中心：扩张与风险并行
科技巨头加码算力与基础设施，落地项目与芯片受益明显；同时资金成本、折旧政策与可靠性问题升温。
- Alphabet：2026年最有望称霸的AI领军者：Gemini 3与自研TPU提升竞争力，谷歌云盈利改善，股价年内大涨；伯克希尔增持提振信心。
- 谷歌携手亿万富翁阿达尼，斥资50亿美元打造全新AI中心：印度南部将建AI基础设施中心，大手笔投入锁定本地算力与电力资源。
- 开机：Applied Digital首个AI数据中心正式投入使用：北达科他州100MW项目投产，长期租约锁定收入；负债扩张与31%空头比例带来波动风险。
- Semtech 数据中心芯片如何驱动 AI 热潮：高速互联与低能耗模拟芯片受益AI数据中心升级，剥离低利润IoT并降债，聚焦高毛利产品线。
- 英伟达隐藏警告或将撼动整个AI建设格局：围绕GPU折旧年限的分歧或影响云厂商利润与资本开支节奏，成为AI硬件投资的新变量。
- OpenAI合作伙伴负债高达960亿美元，凸显这家亏损AI公司的风险日益加剧：算力与能源重资产投入依赖债务融资，信用利差走阔，行业资金链与盈利可持续性受考验。
- CME期货和国债市场因关键数据中心故障一夜宕机：数据中心冷却故障致交易中断，暴露关键金融基础设施对机房可靠性的高度依赖。
加密资产：利率预期、资金流与安全事件交织
价格对降息押注敏感，资金流入与黑客事件并存，稳定币商业模式受关注。
- 比特币、以太坊稳步盘整，XRP和狗狗币周五下跌：比特币稳于9万美元上方，市场等待宏观指引。
- 韩国Upbit交易所遭遇Solana网络黑客攻击损失3700万美元，承诺全额赔付用户损失：安全事件再度冲击情绪，交易所承诺垫付用户损失。
- XRP ETF激增6.44亿美元：75%涨幅即将来袭？：新ETF带来增量需求，资金面改善但波动仍高。
- 比特币本周上涨8%，背后有两个催化剂，投资者或许还没留意到：降息预期与Q4季节性支撑价格，市场押注年底冲击新高。
- Circle Internet Group 今日股价暴涨10.9%的背后原因揭秘：USDC存量与利息收入挂钩，稳定币市值波动直接传导公司业绩与股价。
贵金属与能源：贵金属强势，油市承压
降息预期与央行购金支撑金银走强；产油国降价保份额，油价连跌、波动加大。
- 白银飙升创历史新高：2025年涨幅达95%，为1979年以来最佳表现：供应紧张与抢购推动银价与矿业股走高。
- 高盛高管大胆预测2026年黄金价格走势，引发关注：在降息与央行每月约80吨购金背景下，看多黄金至2026年再涨约20%。
- 沙特阿拉伯亚洲原油溢价降至五年新低：阿美拟下调一月官价以守市场份额，影响海湾地区出口定价。
- 油价连续第四个月下跌，交易因故障暂停：OPEC+不确定与供给充裕压制油价，交易恢复后波动或加剧。
航空航天与防务：订单落地与安全升级
国防大单提振订单可见度，民航机队启动软件与硬件改造。
- 波音通过历史性阿帕奇订单巩固防务订单：波兰下单96架AH-64E，合同额47亿美元，为该机型最大海外订单。
- 空客警告A320机队需软件修复以应对事故：约6000架需升级以防辐射致控制数据损坏，部分老机型需停场硬件改造。
科技与资本市场：指数调整与本土芯片崛起
权重股变动带动被动资金流，国产GPU在政策与需求推动下加速。
- SanDisk股价飙升，今日正式纳入标普500指数：自WD拆分后受AI存储需求拉动，入标普带来被动买盘与流动性提升。
- Nvidia对手悄然积累惊人关注度：摩尔线程科创板IPO超额认购逾4000倍，国产GPU在出口限制下迎来替代窗口。
- 为什么Netflix最大热播剧可能影响其利润：《怪奇物语5》制作成本高企，但旧剧回流与衍生变现有望对冲成本，巩固平台黏性。
零售与消费：黑五热度降温
折扣力度与人流不及预期，消费者更理性，偏向必需品与线上早鸟促销。
- 黑色星期五：优惠平平，人潮拥挤让购物者失望：整体销售或与去年持平，部分龙头通过线上与长期促销对冲线下疲弱。
宏观与利率：降息预期抬头
市场押注提前降息，支撑估值与风险偏好，但数据缺口与就业分化带来不确定。
- 摩根大通紧急发出12月降息警告：预计美联储12月降息25个基点，概率回升至约85%，就业降温与数据延迟增加政策不确定性。
机构动向：头部资金押注AI生态
大资金集中于具AI杠杆的大盘股，关注商业化与现金流质量。
- 比尔·阿克曼投资组合中48%押注这三只人工智能（AI）股票：Pershing Square重仓优步、Alphabet与亚马逊，押注AI在出行、广告与云业务中的渗透与变现。