每日财经摘要-11-25-早报

2025年11月25日

以AI为核心的科技股继续主导市场。英伟达与博通成焦点，谷歌在AI与主权云的推进提振Alphabet股价，Meta重大诉讼风险解除。存储周期向上，美光获看多。Palantir扩张迅速但估值高企。

传闻中国芯片交易，NVIDIA接近买入区间：有消息称英伟达或将向中国销售H200芯片。中国曾占其收入约13%-15%，若成行将是利好，但中美科技限制仍是变数。
英伟达：财报中出现警示信号，股票还能买吗？：营收与现金流强劲，但应收账款大增引发回款风险关注。长期成长仍被看好，财务健康度需持续跟踪。
博通股价为何今日飙升：谷歌Gemini 3发布带动定制TPU需求，利好博通AI代工与网络业务，股价大涨。AI资本开支上行是核心驱动力。
Meta平台赢得FTC官司，重新定义长期投资者的风险格局：法院认定竞争充分，Meta避免被迫剥离Instagram和WhatsApp的风险，长期不确定性下降。
Alphabet股价飙升，投资者重新评估其在主权云领域的地位：与北约达成高安全隔离云合同，强化在主权云与国防科技的竞争力。
美光科技股价为何今日飙升：大行上调目标价并维持增持，认为此前回调过度；估值相对同业不贵，AI带动存储需求。
Palantir股价为何今日暴涨：AI热度与商业、政府订单推进推动估值上行，但未来市盈率高，波动与回撤风险不小。
Palantir狂飙：15个行业斩获26个合作伙伴，势头不减：年内快速扩张合作生态，覆盖多行业，强化商业化落地能力。

GLP-1赛道分化加剧：诺和诺德试验失利、礼来扩大战果。美国拟延长ACA补贴影响医保股与财政成本。龙头联合健康估值回落后具长期配置价值。

大公司加码回购与分红，释放管理层信心并托底每股收益。

Hims、Block 和 NRG 刚刚启动大规模股票回购：Block新增50亿美元、NRG授权30亿美元回购，Hims公告2.5亿美元回购以应对股价回撤。
这三家科技公司突然大幅提高了股息：台积电、Vertiv、摩托罗拉相继大幅提息，现金回报力度在科技板块中突出。
这只航空航天股票即将腾飞：Hexcel受益空客/波音提产与复合材料渗透提升，并启动60亿美元回购，盈利进入多年修复期。

年末消费旺季提振龙头，但高估值与经济放缓考验部分标的。

稳定币与代币化加速融入传统金融，行业短期承压但长期结构在改善。

Circle 股票下跌原因及部分分析师为何看好大幅反弹：CRCL受币价回落与成本上升拖累，但USDC增长与盈利路径获部分分析师看好，分歧加大。
剧情反转：信用卡巨头正悄然成为加密领域的颠覆者：Visa、Mastercard将稳定币接入支付网络，推进加密支付基础设施成熟。
一场重磅科技升级将为华尔街带来更快、更便宜的交易，准备迎接区块链股票时代：摩根大通、Robinhood等推进资产代币化与即时结算，效率与成本有望显著改善。
加密货币又遭重击——但这次可不是2022年那样：比特币从高位大幅回调，杠杆出清为主因；机构基础更稳、长线逻辑仍在。

降息预期回归与企业盈利韧性支撑风险偏好抬升；中美高层对话为科技供应链增添变量。

美国推动关键材料本土化，国防与能源安全带来中长期订单。