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特朗普的经济牌：50年房贷与直接发钱的利弊权衡
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为应对民众对生活成本的焦虑，特朗普政府正考虑推出一系列非常规经济政策，包括备受争议的50年期抵押贷款和直接向民众发钱的方案。支持者认为，这些举措能立竿见影地减轻家庭财务压力，例如50年期贷款可以降低月供，帮助更多人实现购房梦。然而，这些政策也引发了广泛的质疑。批评者和经济专家担心，延长贷款期限将导致购房者在整个生命周期内支付惊人数量的额外利息，并且极大地减缓了财富积累的速度。同样，直接发放关税返还等现金的提议，也因其财政可行性存疑和可能加剧通货膨胀而受到审视。这些政策的提出，被广泛看作是应对政治压力、试图在经济数据与民众实际感受之间寻找平衡的举措。
要点
- 1降低月供代价高昂：50年期抵押贷款虽然能降低每月还款额，但总利息支出将远超传统的30年期贷款，购房者需要多支付数十万美元利息。
- 2财富积累缓慢：超长贷款期限意味着在贷款初期，还款绝大部分用于支付利息而非本金，导致房主积累房屋净值的速度极其缓慢。
- 3直接支付构想：特朗普政府提议通过发放2000美元关税返还支票等方式直接给民众发钱，但专家指出关税总收入远不足以支撑该计划，且有加剧通胀的风险。
- 4市场与法律障碍：40年期贷款在市场上未曾流行，50年期贷款的接受度更低。此外，根据现行法律，超过30年的贷款不符合“合格抵押贷款”标准，难以获得市场支持。
视角
特朗普政府
这些政策是“改变游戏规则”的举措，能让更多人买得起房，是把钱放回民众口袋的“民粹主义”体现，有助于缓解生活成本危机。
经济学家与行业专家
这些想法不切实际。50年房贷是“更糟糕”的选项，而关税返还计划在数学上行不通，如同“幻想世界”。解决住房问题的根本在于增加供应和降低利率。
部分保守派支持者
对50年期抵押贷款感到愤怒，认为这是“对银行的赠品”，只会延长美国人彻底拥有房产的时间，并非真正的解决方案。
为了更清晰地理解这些政策的影响，我们可以深入探讨其中两个核心议题：50年期抵押贷款的具体数字，以及直接支付计划的可行性。
50年期抵押贷款的争议
50年期抵押贷款的核心吸引力在于降低月供，但其长期成本巨大。它将借款人锁定在长达半个世纪的债务中，尤其是在贷款初期，还款几乎全部用于支付利息，而非减少本金。这使得通过房产积累财富变得异常困难。
以一笔40万美元的贷款为例，50年期的总利息支出将比30年期多出近38万美元。这相当于多付了接近一整套房子的利息。
此外，该计划还面临法律障碍。根据《多德-弗兰克法案》，超过30年的抵押贷款不符合“合格抵押贷款”的定义，这意味着它们无法得到房利美和房地美的担保，银行几乎没有动力去提供这类产品。
直接支付的构想
另一个引人注目的想法是直接向美国人发钱，例如每人2000美元的关税返还支票。这一提议旨在将关税收入重新分配给民众，体现了特朗普偏爱直接让民众获益的政策风格。然而，这一构想的可行性备受质疑。
一位经济学家直言，这个想法“几乎是幻想世界”，因为美国每月的关税总收入约为300亿美元，而仅一轮支票发放就需要6000亿美元，这相当于耗尽两年的全部关税收入。
除了财政上的巨大缺口，经济学家还警告说，在通胀压力依然存在的背景下，大规模直接发放现金很可能会进一步推高物价，与政府宣称的抗击通胀目标背道而驰。
历史背景
特朗普对直接向民众发钱的偏好由来已久，并非心血来潮。早在2014年考虑竞选纽约州长时，他就反复提出“为什么不直接把钱给纳税人？”的想法。他认为税收是对民众的“没收”，应当返还。这种理念贯穿其政治生涯，最著名的实践就是在2020年新冠疫情期间，将自己的名字印在发放给数百万美国人的1200美元纾困支票上。此外，他还曾提议向老年人发放200美元的联邦医疗保险现金卡。这些举动都体现了他一贯的“民粹主义”风格，即绕过复杂的机制，直接让选民感受到利益。
Q&A
Q: 50年期抵押贷款究竟能省多少月供？
A: 以一栋价值40万美元的房屋为例，在利率相同的情况下，50年期贷款每月最多能比30年期贷款节省约250美元。但这是以未来多支付近38万美元总利息为代价的。并且，现实中超长期贷款的利率通常会更高，这会进一步缩小月供的节省额度，同时拉大总成本的差距。
Q: 政府为何在此时提出这些有争议的政策？
A: 这些政策的提出，正值民众对生活成本的抱怨日益增多，且民主党在地方选举中凭借主打“负担能力”议题获胜的背景下。这被视为特朗普政府试图回应选民的经济焦虑、平衡宏观经济数据与民众实际感受的一种政治策略。
你知道吗？
当前的住房危机有多严峻？数据显示，目前美国购房者的中位数年龄高达59岁，这是自1981年有记录以来的最高点。而首次购房者的中位数年龄也达到了40岁。这表明整整一代人都在努力进入房地产市场、积累家庭财富的道路上步履维艰。
来源
| 关于特朗普50年期抵押贷款计划的三个问题 |
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