宏观与市场
参议院推进结束停摆，风险资产反弹；历史回测显示停摆后美股一年胜率高、涨幅可观。
- 道琼斯和纳斯达克100期货因政府重启希望及特朗普2000美元分红提案上涨：期货走高，市场权衡政府重启利好与潜在通胀压力，关注临时拨款与关税分红的落地路径。
- 全球市场上涨，美国参议员推动结束政府停摆：股指期货与美债收益率小升，停摆缓解带来“宽慰性反弹”。
- 创纪录的40天停摆即将结束，历史数据显示标普500指数12个月后平均上涨12.3%：历史期望回报与高胜率数据支撑停摆后中期行情乐观。
半导体与AI供应链
AI算力需求持续爆发，供给与地缘政策双重收紧；产业链从代工到自研加速演进。
- 台积电董事长魏哲家称英伟达CEO“想要更多芯片”，黄仁勋在台北吃火锅并盛赞台湾代工厂：“没有台积电，就没有英伟达”：英伟达追加晶圆需求，台积电地位继续强化，先进芯片出口限制背景下供应更趋紧张。
- 消费科技新闻（11月3日-7日）：特朗普封杀Nvidia Blackwell AI芯片出口，中国禁止数据中心使用外国AI芯片及更多内容：美方限制高端AI芯片对外，中国国有数据中心禁止外资AI芯片，双向收紧抬升本土化与替代需求。
- Arm 超预期，但真正的焦点是其全新芯片制造计划：Arm计划自研生产数据中心AI加速器，从授权模式延伸至制造，短期或压利，长期意在卡位AI基础算力。
电动车与特斯拉
比亚迪加速扩张、特斯拉承压调整；自研芯片与组织变动揭示路线转向与周期分化。
- 特斯拉劲敌比亚迪中国工厂规模是特斯拉德州超级工厂的6倍：郑州基地年产能目标达180万辆，欧洲销量走强，对特斯拉全球份额形成更直接压力。
- 特斯拉Cybertruck和Model 3项目经理因销量低迷离职：称“人生最艰难的决定”：关键项目经理离职，电动皮卡需求转弱与产品节奏受质疑，加大短期执行挑战。
- 郭明錤称埃隆·马斯克的AI芯片策略绝非虚张声势——特斯拉自建晶圆厂计划标志着其彻底告别台积电，原因揭秘：特斯拉拟自建半导体产线，提升垂直整合与地缘风险对冲，但摆脱对英伟达依赖难度高、落地周期长。
加密资产
政府重启预期提振风险偏好，但关键位得失决定比特币中期方向；XRP短线领涨波动加剧。
- 比特币、以太坊、狗狗币、XRP因政府关门或将结束而暴涨：Arthur Hayes预测BTC“飞向月球”，“印钞”重启：停摆将解预期带动全盘反弹，期货与加密同涨，风险偏好修复。
- 分析师称，比特币若持续跌破该关口，“极有可能”跌破6万美元，且跌幅或更大：若持续失守短期持有者成本区，或触发更深回撤；机构观点分化，区间震荡时间或拉长。
- XRP涨幅超比特币和狗狗币，飙升9%——冲击10美元指日可待？：交易量放大、情绪偏多，但技术面提示回撤后再上行路径，波动风险需警惕。
AI算力与云基础设施
算力“军备竞赛”从芯片延伸至GPU资产与电力接入，供给侧整合加速。
- Rumble加速收购Northern Data，强化云计算实力：收购带来约2.24万片英伟达GPU与多地数据中心，叠加广告与AI生态合作，补齐算力与商业化能力。
- 掌控AI巨头买不到资源的十亿美元公司：比特币矿企依托已并网电力与园区基础设施加速转型AI算力托管，微软与IREN大单凸显电力瓶颈价值。
传媒与大型公司动向
并购与内容投入叠加AI转型重塑商业模式，财报周成关键催化。
- 大卫·埃里森首次财报电话会议聚焦，派拉蒙合并后展现强劲花费实力：报道：派拉蒙与Skydance合并后加码AI技术、签下重磅内容与体育版权，推进精准营销，同时实施裁员与产能扩张，股价仍承压。
- 迪士尼、腾讯、劳斯莱斯：本周重磅财报定调市场走势：三家龙头将披露业绩，关注流媒体与线性电视修复、AI投入与游戏动能、航空与国防需求对利润的拉动。
金融机构与平台创新
金融与资本市场加速引入AI与私募通道，提升服务效率与投资可达性。
- Robinhood想让业余投资者也能投资AI初创公司：拟推基金持有多家私营AI公司股份，拓宽散户进入私募科技资产的路径。
- 星展银行推出生成式AI聊天机器人，东南亚最大银行将AI融入工作流程：企业客户AI客服落地，等待时间显著下降、满意度提升，将推广至多市场。
大宗商品与能源
经济不确定与政策预期推升避险与能源分配变化，金价走强、全球气市重构。
- 黄金攀升至两周高点：美元走弱与经济担忧抬升金价，技术面指向上行后或有回撤，短期偏强。
- 天然气：欧洲需求激增引发全球气市大变局：欧洲LNG进口上升推高价格并挤出亚洲边际需求，供应商与监管博弈加剧，短中期对欧洲依赖仍在。