英伟达与台积电：揭秘AI芯片霸权背后的合作与挑战
英伟达的成功与全球领先的芯片代工厂台积电密不可分。英伟达CEO黄仁勋公开表示，如果没有台积电的晶圆支持，公司就不可能有今天的成就。尤其是在其最新、最先进的Blackwell AI芯片上，市场需求“非常强劲”，这背后离不开台积电稳定且高质量的生产。尽管面临着地缘政治因素（如美国限制向中国销售高端芯片）和供应链的普遍紧张，英伟达的增长前景依然惊人。其数据中心业务预计将在未来几年内实现爆炸式增长，订单积压金额已达数千亿美元。与此同时，黄仁勋也对其他试图进入芯片制造领域的企业（如特斯拉的马斯克）发出提醒，强调芯片制造的极端复杂性，暗示台积电的技术和经验是难以复制的护城河。
要点
- 1英伟达的成功高度依赖其长期合作伙伴台积电的先进晶圆制造能力。
- 2市场对英伟达Blackwell AI芯片的需求异常强劲，公司手握价值数千亿美元的订单积压。
- 3黄仁勋认为芯片制造技术“极其难以复制”，这既是对台积电的赞扬，也间接回应了马斯克自建芯片工厂的计划。
- 4尽管存在供应链压力和销售限制，英伟达的数据中心业务预计将在2027年前增长165%，远超市场预期。
视角
英伟达CEO 黄仁勋
强调合作与专业壁垒。他认为，建造先进的芯片工厂“极其困难”，这不只是建厂房，更关乎工程、科学和艺术的结合，而这正是台积电的核心优势。英伟达的成功离不开台积电的支持。
特斯拉CEO 埃隆·马斯克
寻求供应链的垂直整合与控制。他计划自建一座大型芯片工厂，以支持特斯拉的AI处理器和Dojo超级计算机，目标是最终实现每月百万颗芯片的产能，减少对外部供应商的依赖。
技术壁垒与合作
芯片制造的复杂性是行业内公认的巨大挑战。当埃隆·马斯克宣布特斯拉计划自建芯片厂时，黄仁勋的反应凸显了这一现实。他并非直接批评，而是通过赞美合作伙伴台积电来点出其中的难度。
黄仁勋强调，建造一个先进的芯片工厂不仅仅是建设一个厂房，更需要掌握使台积电成为世界顶尖代工厂的工程、科学和艺术。
这番话的潜台词是，即使拥有雄厚资本，也难以在短时间内复制台积电数十年积累的工艺和经验。英伟达选择与台积电深度绑定，正是基于这种专业分工的策略，专注于芯片设计，而将制造环节交给最专业的伙伴。这种合作关系是英伟达维持其在AI领域领导地位的基石。
市场需求与增长
AI革命正推动着对算力需求的指数级增长，而英伟达正处于这场风暴的中心。公司最新的Blackwell系列芯片一经推出便供不应求。黄仁勋透露的一个关键数字，揭示了市场需求的火爆程度。
英伟达已 확보价值超过5000亿美元的订单，涵盖当前的Blackwell处理器和即将推出的Rubin GPU。
这个惊人的数字意味着英伟达未来几年的收入有了坚实保障。分析预测，仅数据中心业务一项，其收入就可能从2026财年的约1700亿美元，在2027年增长近90%。为满足如此庞大的需求，台积电等合作伙伴正在全力扩充产能。尽管美国政府禁止向中国出售最先进的Blackwell芯片，但英伟达正将大量芯片销往韩国等其他市场，显示出其全球需求的广泛性。
Q&A
Q: 美国对华的销售限制对英伟达有何影响？
A: 黄仁勋表示，公司并未就向中国销售Blackwell芯片进行积极商谈，也未申请相关出口许可。作为替代，英伟达计划向韩国等市场出口大量芯片，例如计划向韩国出货超过26万颗Blackwell单元。这表明公司正在将业务重心转移到其他允许的市场，以规避地缘政治风险。
Q: AI行业的快速增长是否导致了供应链问题？
A: 是的，黄仁勋承认行业的爆炸性增长正在给供应链带来压力。不过，他表示英伟达的存储芯片合作伙伴，如SK海力士、三星和美光科技，已经显著提升了产能以满足需求。同时，其核心代工伙伴台积电也预计在明年将先进封装产能提高33%，这为英伟达将巨额订单转化为实际收入提供了可能。
你知道吗？
根据英伟达CEO黄仁勋的说法，公司目前为AI芯片 확보的订单积压价值可能高达5000亿美元。即使考虑到已完成的交付，这也意味着公司未来一到两年的收入有了极强的确定性，其体量甚至超过了许多国家的年度GDP。