每日财经摘要-11-08-早报

科技与AI回调

AI权重股一周大幅回撤，估值与宏观压力叠加，波动上升。短线情绪偏谨慎，但龙头长期逻辑未改。

• 科技股遭遇自四月以来最惨一周，AI板块蒸发8000亿美元：纳指周跌约3%，投资者对高估值与前景不确定性更谨慎，AI相关领跌。
• 英伟达股价回调，AI市场狂热遭遇考验，市值蒸发8000亿美元：对华限制与估值消化施压，短期营收受挫；盈利能力、生态和订单支撑中长期增长预期。

云与网络安全/大厂动作

AI在云与安全场景加速落地，龙头用新品与合作巩固优势，基本面强于市场波动。

• Datadog数据显示，AI投入正全面渗透云生态系统：Q3收入加速并超预期，客户渗透提升，全年与Q4指引上调，现金流稳健。
• CrowdStrike 携手 CoreWeave，投资者却选择“卖消息”：Falcon接入CoreWeave高性能AI云与NVIDIA基础设施，强化AI安全与智能代理；股价回落更多反映估值消化。
• 谷歌重磅搅动AI硬件竞赛格局：发布第七代自研AI芯片Ironwood，性能与吞吐大幅提升，强化云端AI算力与成本优势。
• Netflix 股票拆分解析：对投资者意味着什么：10拆1不改价值，旨在提升员工持股与散户可及性；需关注股权激励带来的稀释。

医药与生物科技

大药企财报与管线催化交织，GLP-1赛道竞争加剧；龙头加大研发投入提升确定性。

• 安进股票：财报超预期，股价有望再创新高：Q3营收与EPS双超预期并上调全年指引，多品种增长与研发加码支撑长期。
• 礼来公司新型肥胖症药物二期试验显示体重减轻高达20%，分析师称其有望成为肥胖治疗新基石：二期显示显著减重并改善代谢指标；疲劳等副作用更常见，安全性与顺应性仍待验证。
• 诺和诺德股票本周为何大跌：业绩未达预期且竞争对手推进，GLP-1份额承压；并购布局寻求新增长点。

能源与资源

核能、成品油与原油多线驱动，需求与地缘扰动加大价格弹性；中国补库提振进口。

• Cameco财报发布后股价下跌，跌势或成投资良机：Q3逊预期引发回调；Westinghouse等资产提升业绩弹性，长期扩张逻辑不变。
• 能源报告：柴油直供争夺激化，供应紧张引发焦虑：冬季需求、制裁与库存偏低推升柴油裂解；天然气价格走强，能源价格波动加剧。
• 中国原油进口激增，其他大宗商品采购放缓：10月原油进口同比+8.2%，炼厂开工与出口配额驱动补库；煤炭与LNG等进口走弱。

平台与消费互联网/金融科技

强运营与生态合作推高收入与指引；长期投入与扩张带来短期估值波动。

• Affirm业绩大涨，分析师点赞，携手亚马逊签订长期合作协议：GMV与收入大幅增长，延长与亚马逊合作至2031年，指引上调。
• Expedia股价为何今日暴涨：订单与利润双增，B2B业务强劲，全年展望上调，AI工具助力效率。
• DoorDash 2026年规划公布后，投资者震动：营收与订单增长稳健，但宣布未来两年加大投入，短期压利润，股价承压。

利率与基金产品

稳定币与监管变化可能改写资金需求与产品供给，利率与退休投资生态迎来结构性调整。

• 美联储的Miran表示，稳定币激增或助推利率走低：稳定币提升美元资产需求，或令中性利率下移约40个基点，政策利率路径更宽松。
• 401(k)退休计划中的低成本ETF？基金巨头State Street称你很快就能见到类似产品：利用新规将ETF策略以共同基金份额进入401(k)，有望降低成本、简化配置，撬动4万亿美元市场。