每日财经摘要-11-07-晚报

AI政策与全球科技波动

美国收紧对华AI芯片出口，叠加“AI泡沫”担忧，全球科技股承压

• 报道称，特朗普政府计划禁止Nvidia向中国销售改装的AI芯片，几天前黄仁勋还表示北京将在AI竞赛中获胜。：拟禁售降级版B30A芯片，进一步收紧出口。中国强化国产化要求，压缩英伟达在华份额。
• 日本软银股价本周暴跌近20%，AI泡沫担忧震荡全球科技股：估值担忧引发抛压，半导体与AI概念股齐跌，风险偏好降温。
• 欧盟在大科技施压下拟削弱里程碑式的人工智能法案：欧盟考虑暂停部分条款以再评估影响，监管路径或趋温和。

特斯拉与马斯克

股东强力背书、产品路线清晰，Robotaxi与Roadster成核心叙事

• 特斯拉将于2026年发布Roadster，机器人出租车计划扩展至更多城市：你需要了解的重点内容：2026年公布新Roadster并启动生产；Robotaxi扩展至多城，欧洲FSD预计2026年获批；Cybercab与Semi同期推进。
• 特斯拉股东批准埃隆·马斯克万亿薪酬方案，聚焦人工智能与机器人发展：超75%股东支持，高度绑定AI/机器人战略与执行。
• 埃隆·马斯克暗示SpaceX或将上市，尽管存在弊端：“我确实希望支持者们……”：或为特斯拉股东提供投资SpaceX通道，潜在资本运作预期升温。

科技巨头与AI基础设施

AI投入与回报剪刀差加剧：一边是重资本扩张，一边是云与网络基础设施的增长红利

• Meta Platforms：股价暴跌16%，分析师看好强劲反弹：高强度AI资本开支压制自由现金流，短期承压；卖方仍看好中长期广告与AI变现。
• OpenAI协议中的一句话或将助推微软AI收入爆发：核心AI工作负载绑定Azure，Copilot系产品放大利润率；AGI条款短期不改独家优势。
• 思科的转折点？市场上最被低估的AI机会：UBS上调至“买入”，看好AI网络订单与安全业务（Splunk）驱动新周期。
• 别只盯着超级巨头：戴尔的AI服务器业务为何持续火爆：AI硬件订单与积压显著攀升，盈利能力改善；估值仍处合理区间。
• Palantir股价大跌10%，迎来“技术性调整”——CEO自豪称“我们是最牛的公司”：强劲财报后大幅回撤，估值与情绪波动加剧AI软件板块分化。

旅游与广告平台财报

需求修复、效率提升并行，股价分化由指引与成本所驱动

• 为什么Expedia股价盘后暴涨近15%？：营收与预订额超预期，B2B强劲；回购与分红并进，上调全年展望。
• 尽管第三季度业绩超预期，The Trade Desk 股价仍下跌：Q3超预期但盘后回落，市场更关注Q4节奏与广告景气度。
• Robinhood收入暴涨100%，加密货币与预测市场功不可没：业绩大超预期，月活与资产提升；但费用前瞻上调、加密波动带来不确定性。

汽车与二手车

电动车策略收缩与二手车分化并存

• 报道称，尽管F-150 Lightning皮卡热销，福特仍可能停产该车型：需求与盈利压力下，福特收缩纯电产能，转向燃油与混动优先。
• CarMax敲响二手车市场警钟，拖累Carvana股价下跌：CarMax销量承压与管理层更替对比Carvana强劲季度，行业呈结构性分化。

大宗商品与市场流动性

油价与金价背离，股市技术面偏弱，资金面趋紧

• 油价持续下跌，浮动库存激增：海上浮储创高、美国原油库存意外增加，供给端压力压制油价。
• 黄金2025年飙升，安全资产迎来全面重估：在通胀与不确定性下，黄金作为“保险资产”的配置地位抬升，但长期回报仍不及股市。
• 标普500：负伽玛、动能疲软与流动性紧张拖累股市下跌：技术面转弱、CTA可能转卖方，储备余额偏低，短线风险偏好承压。