AI与大厂资本开支
科技巨头围绕AI加速合作与投放，云基础设施成增长引擎；同时对估值与回报的分歧加剧，市场更偏好能变现的AI投入。
- Snapchat与Perplexity AI达成4亿美元合作，将聊天式搜索带给近10亿活跃用户：Snap将于2026年初把Perplexity搜索接入App，交易含现金与股权。Q3超预期并推5亿美元回购，盘后涨逾23%。
- Gene Munster称苹果凭借10亿美元的Google Gemini合作拿下“年度最佳交易”，同时从搜索业务中赚取200亿美元：苹果以年付约10亿美元引入Gemini为Siri升级，同时维持谷歌每年约200亿美元的默认搜索分成。
- Oracle股价逼近250美元，OpenAI合作重塑云计算增长新格局：与OpenAI达成5年大单拉动OCI高增，公司拟投350亿美元扩建AI数据中心，多云策略加速份额提升。
- 高通CEO确认数据中心为扩展“下一篇章”，称其为“数十亿美元的机遇”：提前一年在AI数据中心实现可观收入，推出AI推理加速器，Q4业绩与指引强劲，汽车芯片创纪录。
- 摩根大通CEO Jamie Dimon称Nvidia是“令人难以置信”的公司，但警告投资者部分AI股票可能被高估：看好AI长期生产力，但提示局部泡沫风险，需警惕估值。
- 大空头投资人Steve Eisman警告：Meta在AI投入大战中败给谷歌和微软：因缺乏云业务，Meta难以像对手那样通过AI资本开支持续变现，现金承压。
- 黄仁勋警告中国将赢得AI竞赛，几天前特朗普称美国不会让“任何人”获得Nvidia最先进芯片：中国在能源成本、监管与本土芯片扶持上具优势，美国出口限制加剧竞争格局分化。
券商与交易平台
平台以产品扩张与合作开新收入线，围绕加密与预测市场的竞争升温。
- Robinhood称预测市场年收入已达1亿美元，但暂无自建计划：依赖与Kalshi等合作快速放量，10月收入超上季总和；公司重在分销与生态，暂不自建交易所。
- Robinhood CEO Vlad Tenev谈是否效仿Michael Saylor大举投资比特币：‘还在考虑中’：评估把BTC纳入资产负债表的利弊；Q3收入创新高，加密交易收入同比增300%。
特斯拉股东大会与投资者博弈
马斯克巨额薪酬投票临近，平台争夺与机构分歧并存。
- Dan Ives 预计埃隆·马斯克的万亿美元薪酬计划将获通过，Adam Jonas 警告特斯拉投票前潜在风险：多位多头看好通过以保AI/自动驾驶战略连续性，机构投资者担忧稀释与治理风险。
- Robinhood用2%红利吸引特斯拉股东，关键股东大会前大动作：对转入HOOD的TSLA股份给予2%奖金，争夺高价值客户与投票权重。
加密市场
政策与合作消息带动情绪修复，龙头与支付落地概念领涨。
- 比特币在特朗普支持加密货币言论推动下回升：以太坊、狗狗币、XRP同步上涨，分析师警告若未达此目标，BTC或跌至7.2万美元：比特币短线重上10万美元关口，情绪由“极度恐惧”回升至“恐惧”，关键支撑仍待验证。
- XRP领跑市场反弹，超越比特币和以太坊，得益于Ripple与万事达卡合作及5亿美元战略投资：区块链支付合作与融资提振人气与持仓。
宏观与政策
流动性预期与政策不确定性并存，利率与关税走向牵动风险偏好。
- 雷·达里奥警告美联储政策转变或引发类似1999年的市场“暴涨”：放缓量化紧缩或推高资产泡沫，科企与黄金等受益但风险累积。
- 特朗普关税遭最高法院质疑：“重大问题原则”在总统紧急权力争议中成焦点：法官聚焦征税权属国会，若推翻将影响贸易与通胀路径。
- 随着债券收益率攀升，标普500指数或难延续涨势：长端美债收益率突破技术位，融资与估值压力上行，波动加剧。
能源与大宗商品
短期供需与物流推升波动，中长期化石能源需求仍有支撑，关键矿产加速去风险化布局。
- 美国库存增加拖累油价：原油库存大增压制油价，汽油与馏分油库存偏低提供一定支撑。
- 欧洲抢购天然气，运费暴涨50%：冬季前补库与船舶紧张抬升LNG运价，供需或在新运力投放前保持紧俏。
- ADNOC：2040年后石油需求仍将超过1亿桶：航空、石化与数据中心拉动需求，OPEC产能投资继续推进。
- 美国与日本将携手开发太平洋南鸟岛稀土矿，髙市总理宣布：两国启动深海稀土可行性研究，意在降低对中国供应依赖。
公司财报与业绩动向
多家公司业绩亮点与指引更新，关注现金流质量与增长可持续性。
- LegalZoom（LZ）股价盘后暴涨超25%的原因是什么？：收入创纪录并上调全年指引，现金流大幅改善，回购推动股价上行。
- Dutch Bros公布第三季度业绩超预期，股价上涨：营收与EPS双超预期，上调全年指引并加速开店。
- Figma 超预期，股价飙升：营收与利润超预期，ARR突破10亿美元，AI产品带动大客户增长。
- 华尔街顶级分析师调整Datadog第三季度财报预期：一致看多并上调目标价，关注营收与利润率延续性。
并购与资本市场
交易传闻与赴港上市动态，反映二级与私募股权市场资金取向。
- Forge Global 股价盘后暴涨53%，因传闻被 Charles Schwab 收购：传每股最高45美元收购，尚未达成协议；公司将于11月14日披露财报。
- WeRide CEO 推出机器人出租车，助力应对人口老龄化和长时间通勤，同时公司通过香港IPO筹集更多研发资金：在港双重主要上市，全球多城运营加速，但仍处高投入与亏损阶段。
医药巨头
在专利压力与政策变动下，通过管线与新品迭代维持增长与份额。
- 阿斯利康第三季度业绩超预期：收入与核心EPS优于预期，美国市场推进与管线优势增强业绩韧性。
- 诺和诺德首席财务官揭秘“终极防线”，力保减重领域霸主地位，抵御股价下调与诉讼风险：GLP-1核心专利到期在即，公司押注口服与新代际产品巩固领先，应对增多的竞争与诉讼。