AI产业链：业绩爆发与算力大单
AI软硬件需求强劲，龙头财报与超级合同提升增长能见度，云与算力供给加速扩张。
- Palantir 超预期大爆发，CEO Alex Karp 称其为“114法则”：史上最佳软件公司业绩：Q3收入同比+63%，利润率强，“Rule of 40”达114；上调指引但估值争议致盘后回落。
- 亚马逊斥资380亿美元入股OpenAI，Wedbush将目标价调至历史新高：OpenAI将大规模使用AWS，预计显著增厚云收入与AI负载，强化AWS长期竞争力。
- IREN股价飙升30%，创历史新高至75.73美元，因微软97亿美元AI云服务大单推动：与微软达成五年算力供给协议，扩建液冷数据中心至GW级，押注NVIDIA最新GPU集群。
自动驾驶与Robotaxi
整车、算法、叫车与充电一体化布局加速，车队化商业化路线成焦点。
- 特斯拉业务发展负责人称电动巨头正在打造全自动驾驶系统：“Waymo还需要车辆……”：强调整套栈优势（车辆+FSD+叫车+充电+硬件）；Robotaxi推进中，但FSD仍受监管审查。
- Uber第三季度财报前瞻，Mark Mahaney预测投资者将关注这一重大更新——并解析Tesla与Waymo的影响：市场关注Uber机器人出租车路线图与多方合作，预计至2027年部署10万+自动驾驶车队。
- 埃隆·马斯克领衔的特斯拉柏林超级工厂启动生产，欧洲将迎来Model Y标准版：欧洲推出更亲民配置助攻销量，尽管近期欧洲总销量承压。
政策与法务：芯片与数据中心
出口与补贴政策、专利诉讼交织，影响全球AI硬件供给与成本曲线。
- 吉姆·克莱默称特朗普并未“禁止”英伟达进入中国：总统言论为科技巨头和北京留下了“很大回旋余地”：限制聚焦“最先进”芯片，非全面禁售；英伟达对中市预期偏保守，但政策弹性仍在。
- 中国以低价电力助力科技巨头发展国产AI芯片：大型数据中心电力成本补贴最高可减半，缓解国产芯片能耗劣势，支撑本土AI生态。
- AMD遭Adeia提起两起诉讼，指控其大规模专利侵权，正值第三季度财报发布前夕：涉十项半导体专利，覆盖多款处理器；财报前夕法务不确定性上升。
大型交易与重组
消费与零售巨头加速重组并购，聚焦增长曲线重塑与区域攻坚。
- 星巴克以40亿美元估值将中国业务60%股权出售给博裕资本：星巴克保留40%并授权品牌IP，引入本地合作方以加速向二三线渗透、改善门店经济性。
- 泰诺制造商Kenvue获消费品巨头合作协议：Kimberly-Clark拟以约487亿美元收购Kenvue，打造全球第二大健康与保健平台，协同与诉讼风险并存。
私募信贷与另类资产风险
“银行影子化”风险上升，散户资金涌入重塑行业结构，监管与流动性考验升级。
- 瑞银董事长警告私募信贷评级带来“迫在眉睫的系统性风险”：保险资金追逐高评级私募信贷，行为与08年前银行相似，系统性脆弱性引担忧。
- 私募股权投资者协会对散户资金蜂拥入场发出警报：常青型产品吸引高净值与散户，产品期限错配与信息不对称或放大行业波动。
加密资产：剧烈波动与情绪极端
市场遭遇大幅清算与“极度恐惧”，短期技术性反弹与宏观风险并存。
- 比特币、以太坊、XRP、狗狗币暴跌，投资者陷入“极度恐慌”：分析师称以太坊进入“修正的最后阶段”：24小时清算超12.8亿美元，BTC跌破10.6万美元后尝试企稳；技术派看反弹空间但宏观与地缘不确定性压顶。
重磅财报前瞻
大型平台型公司业绩将检验订阅与药品管线韧性。
- 华尔街顶级分析师调整Spotify第三季度财报预期：EPS预期上调，管理层换届在即，多数评级偏多或中性。
- 辉瑞备战第三季度财报，华尔街最精准分析师最新预测大揭秘：EPS与收入同比下滑预期，诉讼与并购纠纷增添不确定性，多数券商维持中性。