科技巨头与AI战略
“云+AI”推动业绩与产品线升级，巨头加速投入、强化差异化能力。
- 苹果迎来关键之年，重磅新品发布与挑战并存：2026年将发布AI战略、智能家居与折叠屏新品，iPad与Siri升级在列。假日季营收预期增长双位数，同时面临高管变动、监管与关税压力。
- 美国银行在财报发布后重新评估Alphabet股票目标价：Google Cloud因AI需求强劲，收入增速超30%，利润率改善；自研TPU压降AI算力成本，Gemini用户达6.5亿。华尔街上调盈利与目标价。
- 随着Palantir持续发展，竞争对手值得重新关注：Palantir高增长高估值，同领域的ServiceNow、IBM、Booz Allen、SAIC等在防务AI的性价比更受关注，行业竞争加剧。
算力与数据中心基础设施
AI拉动数据中心资本开支，电气设备、制冷与供能链条受益。
- 人工智能离不开数据中心，Digital Realty Trust 助力实现：全球300+数据中心，超半数新订单与AI相关，计划算力由2.8GW扩至7.5GW，兼具成长与分红属性。
- nVent (NVT) 2025年第三季度财报电话会议实录：受AI数据中心与基础设施需求推动，销售与EPS创历史新高；液冷投入加码，新厂扩产至2027年，全年增速与盈利指引上调。
- 为什么Bloom Energy股票在十月暴涨超50%？：三季度收入增57%，与Brookfield达成50亿美元合作切入AI数据中心供能，产能拟至2026年翻倍。
- 投资者质疑市值5万亿美元的Nvidia能否撑得住我们对AI的信心：英伟达高估值依赖持续技术领先与全球算力需求；竞争、地缘与基础设施约束成关键变量。
电商与互联网平台
流量与AI工具拉动转化，但盈利质量与客户留存分化。
- 亚马逊称其 AI 购物助手 Rufus 效果显著，预计将带来额外 100 亿美元销售额：Rufus提升转化率与留存，预计年增收超100亿美元；AWS增速20%，加大AI基础设施投入与自研芯片。
- 本周eBay股价暴跌的原因揭秘：三季度业绩超预期但利润率与Q4指引走弱，引发股价下挫，投资者重估估值。
- Wayfair寄望大胆变革挽留流失客户：营收恢复但亏损扩大、活跃用户下滑；押注AI个性化与场景搭配以提升体验和转化。
能源与工业
大宗与油气并购带动规模与现金流，传统工业叠加AI效率提升。
- 雪佛龙与赫斯的大交易迅速见效：并购后产量与自由现金流显著提升，2026年自由现金流预计再上台阶，持续派息与回购。
金融机构与资本市场
资产管理与投行业务在利率与风险偏好回暖中修复，交易审批加速。
- T Rowe Price (TROW) 2025年第三季度财报电话会议实录：AUM创新高但净流出受美股赎回拖累；与高盛合作新产品，布局多代币加密ETF，ETF与退休业务成增长重点。
- Piper Sandler (PIPR) 2025年第三季度财报电话会议实录：收入与利润率双升，银行并购与公共财政强劲；展望利率下行周期，咨询与融资业务有望延续复苏。
- 美国银行交易激增，特朗普时代监管机构加速审批：银行业并购审批周期缩至约四个月，交易活动明显回暖。
汽车与关税
质量与成本压力叠加，厂商加速产品与价格带重构；关税扰动欧洲车企美国业务。
- 福特2025年召回次数攀升至134次——CEO吉姆·法利视其为最大“短期机遇”：召回暴露质控短板，管理层押注质量改善降本；仍面临技师短缺与供应扰动。
- Rivian CFO暗示，电动车税收抵免取消迫使厂商不得不推出更实惠的电动车：推出R2中型SUV（起价约4.5万美元）扩大受众，推进降本、扩产与自研感知硬件。
- 又一家欧洲车企被关税击倒：美方关税侵蚀德国车企利润与销量，大众、奔驰、奥迪均下调预期或利润承压。
加密资产与监管动向
价格剧烈波动与产品迭代并存，资金流与波动性齐升。
- 比特币突破10万美元，尽管ETF资金流出，分析师警示波动加剧，投资者下一步该怎么做？：价格创高位但现货ETF连日净流出，技术面指向波动扩大；季节性与资金面信号分歧。
- 首个SHIB ETF申报引发市场震荡，近800万只柴犬币蒸发：大型资管申报现货SHIB ETF，“燃烧率”飙升带动关注与短线上涨，反映市场对新型加密产品的偏好。
宏观与市场结构
股市财富效应强化，对消费与政策取向的影响上升。
- 股市与经济的界限越来越模糊，这让美联储和国会更有动力扶持华尔街。：自2010年以来财富效应显著增强，AI与科技股推升消费与情绪；政策层面更倾向于维护市场稳定以托底经济。