Verizon 第三季度的业绩报告呈现出一种复杂的局面。尽管公司总收入未能达到市场预期，但其调整后的每股收益和强劲的自由现金流表现超出了分析师的预测，成功点燃了投资者的热情，推动股价实现反弹。此次业绩增长主要得益于消费者业务和宽带业务的稳健扩张，有效抵消了企业业务部门的下滑。更重要的是，公司通过有效的成本控制，实现了运营利润和净利润的大幅增长。这些积极的财务指标，特别是现金流的改善，不仅为公司高达 7% 的股息提供了坚实保障，也支持了其持续偿还巨额债务的计划。虽然新任 CEO 的上任给未来带来一丝不确定性，但市场普遍认为，凭借其稳固的基本面和分析师“适度买入”的评级，Verizon 的股价仍有超过 20% 的上涨空间。
要点
- 1财务表现分化： 第三季度总收入为 338 亿美元，低于预期，但调整后每股收益为 1.21 美元，超出预期，显示出强大的盈利能力。
- 2增长动力来源： 消费者业务增长 2.9%，宽带业务新增 30.6 万用户，成为关键增长引擎，弥补了企业业务 2.8% 的萎缩。
- 3现金流与股东回报： 年初至今自由现金流增长 9%，达到 158 亿美元。这笔现金不仅用于支付约 7% 的高额股息，还用于偿还债务，提升了股东权益。
- 4市场展望： 分析师普遍给予“适度买入”评级，预测股价有超过 20% 的上涨潜力。但公司新 CEO 带来的不确定性和高达 1700 亿美元的债务仍是潜在风险。
视角
MarketBeat 分析
市场在财报发布前因 CEO 突然变动而表现出谨慎，导致股价下跌。然而，强劲的盈利和现金流数据证明了这种谨慎是多余的，并直接触发了股价的反弹。尽管存在不确定性，但所有关键指标都指向这家行业领导者的股价将走高。
The Motley Fool 观点
从估值角度看，Verizon 股票是合理的。尽管其 1700 亿美元的债务与市值相当，但约 8.5 倍的市盈率（自由现金流），加上 7% 的股息收益率和 9% 的现金流增长，使其看起来像一个不错的买入选择，即使不是“明显便宜”。
综合分析师看法
虽然 Verizon 目前拥有“适度买入”的共识评级，但顶尖分析师并未将其列为首选推荐。这暗示，尽管 Verizon 是一项稳健的投资，但市场上可能存在其他回报潜力更大的股票。