近期，多家投资机构的公开文件显示出一个共同趋势：在当前经济环境下，它们正积极调整投资组合，从高增长的科技股转向更稳健的资产。例如，Peavine Capital、Moseley投资管理以及Prosperity Capital等公司，都在第三季度大举买入各类美国国债ETF和全球债券ETF。这一系列操作并非偶然，而是深思熟虑的策略调整。它们旨在利用当前较高的利率锁定未来收益，同时为投资组合增加一层“安全垫”，以应对股市潜在的波动和不确定性。这种从追求高增长到注重风险管理的转变，反映了专业投资者对市场周期的判断，即在经历了科技股的强劲上涨后，现在是时候进行利润收割和资产再平衡，将部分资金配置到更具防御性的固定收益产品中。
要点
- 1Peavine Capital斥资1.81亿美元重仓中期美国国债ETF（IEF），显示出强烈的避险倾向。
- 2Moseley投资管理公司购入多种定期到期国债ETF（如IBTI、IBTG），以锁定特定年份的收益率。
- 3Prosperity Capital Advisors则采取了“卖高买稳”的策略，减持了表现优异的纳斯达克100 ETF（QQQM），转而买入全球债券ETF（BNDX）。
- 4这些操作共同指向一个核心策略：在不确定的市场中，通过增持债券来平衡风险、锁定收益，并实现投资组合的多元化。
这些投资决策并非孤立事件，而是揭示了不同机构如何根据自身判断，运用不同工具来达到相似的防御目的。下面我们来看看几家公司的具体视角。
视角
Peavine Capital
采用经典的“杠铃策略”，将资产主要配置在天平的两端：一边是标普500指数ETF（SPY）以获取市场增长，另一边是稳健的美国国债ETF（IEF）用以避险。这种配置使其能更好地抵御利率和股市的双重波动。
Moseley 投资管理
偏爱使用“定期到期”国债ETF。这类基金持有在特定年份（如2026年或2028年）到期的债券，为投资者提供了明确的持有期限和可预测的收益，非常适合用于构建“债券阶梯”和进行资本保值。
Prosperity Capital Advisors
执行了教科书式的资产再平衡。在科技股（QQQM）大涨后卖出部分以锁定利润，然后将资金投入到与美国市场关联度较低的全球债券ETF（BNDX）中，旨在通过国际化配置来分散风险。