每日财经摘要-10-28-早报

AI与云计算竞赛加速

芯片与云巨头加码AI基础设施，竞逐数据中心与推理市场份额

• 高通强势突破，芯片巨头正式进军企业级AI赛道：发布AI200/AI250加速器切入数据中心推理，主打性能/成本优势，并与沙特HUMAIN合作大规模部署。标志从手机芯片向企业级AI转型，机构看多但强调执行与竞品压力。
• 美国选用AMD打造超级计算机，或将彻底改变能源与医疗领域：两台新一代超算将用于科研与安全场景，强化AMD在高性能计算与AI训练阵列的份额与生态。
• 英特尔：两年高点挑战估值极限，尽管有英伟达撑腰：受政府资金与产业资本加持、业务聚焦与成本优化推动股价反弹，基本面改善与制造挑战并存，估值已偏紧。
• 分析师：甲骨文押注3000亿美元AI，迈向超级云巨头巅峰：加速扩张AI驱动云业务，目标跻身第四大超大规模云厂商，押注长期回报。

并购与整合

跨行业大单频出，资金成本回落下的集中度提升

• Avidity Biosciences股价飙升，诺华以每股72美元收购：诺华120亿美元全现金收购，切入RNA疗法与神经科学管线，交易溢价显著。
• 佩尔茨与General Catalyst联手出价70亿美元竞购Janus Henderson：拟私有化降低市场波动与地缘风险暴露，资产管理行业再现整合潮。
• American Water与Essential Utilities联手达成重磅协议，重塑美国水务市场：合并后将打造市值约400亿美元的受监管水务巨头，规模与区域覆盖显著扩大。
• AIG斥资20亿美元收购Everest Group全球零售保险组合的大部分续约权：获取客户关系与增长通道而不承接历史负债，推进财险版图与利润质量优化。

科技巨头财报与展望

“巨头周”临近，AWS/广告/云AI成关注焦点

• 大科技股本周业绩大爆发，助力市场冲刺年终：苹果、亚马逊、谷歌、微软、Meta将集中披露，AI、云与数字广告被寄予厚望，或主导年末行情。
• 亚马逊财报：突破新高还差什么？：股价受制于关键阻力，市场看AWS、电商与广告三驾马车及Q4指引，估值已紧，业绩需超预期。
• 亚马逊加码人工智能，欧洲布局提速，备战第三季度财报：加大机器人与自研AI模型投入，并在荷兰增资扩建AWS与零售，提升自动化与安全效率。

大宗商品与资源

黄金阶段性回调，铜与关键矿产供应链迎利好

• 金价暴跌跌破4000美元，因美中缓和破裂避险需求减弱：避险情绪降温与美元走强施压金价，业内视为必要调整区间，后续关注央行政策与资金流向。
• 铜成新金——专家看好50年来最强牛市：供应受限与需求上行共振，分析师看多至2027年，相关矿企与设备链有望受益。
• 必和必拓有望从美澳矿产协议中获益：框架协议改善关键矿产审批与融资环境，BHP凭优质资产与财务实力将优先受益。
• 原油价格下跌，供应过剩担忧加剧：在制裁与谈判消息扰动后回落，IEA与机构预计明年初供给宽松或压制油价。

加密资产动向

比特币走强与合规进展并行，交易所与公链迎催化

• 比特币在美联储会议和特朗普-习近平峰会前暴涨：究竟发生了什么？：价格稳于约11.55万美元，市场押注流动性与政策预期，波动加大。
• 买入Solana的新理由与需谨慎的一个原因：美国首只现货SOL ETF获批，降低入场门槛；但历史经验显示ETF效应或不及预期，需警惕回撤。
• 投资者必知：Coinbase 的 Base 代币全解析：市场预期Base代币发行或为公司带来显著估值增量，机构合作拓展稳定币与支付版图。

宏观与市场

政策与利率路径牵动风险偏好，美股处历史高位观察期

• Bessent列出美联储主席五大候选人，特朗普称年底前将公布决定：鲍威尔任期将满，继任人选缩至五人；市场普遍预期本周再度降息，关注货币政策连续性。
• 华尔街牛市迎来关键一周，特朗普-习近平会谈与美联储决策成焦点：三大指数创新高后，贸易谈判与央行利率决定将左右风险资产节奏，财报季进入巨头验收时刻。