亿万富翁投资者大卫·特珀近期大举抛售Meta股票，转而重仓买入英伟达（Nvidia），这一举动凸显了市场对人工智能（AI）硬件未来的强烈信心。尽管面临来自AMD和博通等公司的竞争，英伟达凭借其技术领先的GPU，依然在AI计算领域占据绝对主导地位。随着全球各大科技公司持续加码数据中心建设，预计到2030年，相关资本支出将从数千亿美元飙升至数万亿美元。虽然英伟达的增长速度相比前两年有所放缓，但其在AI革命中的核心地位、强劲的财务表现和合理的估值，使其在可预见的未来仍具备广阔的增长空间。对于投资者而言，理解英伟达的市场地位和行业趋势，是把握AI时代机遇的关键。
要点
- 1亿万富翁大卫·特珀卖出价值1亿美元的Meta股票，转而购入超过2.6亿美元的英伟达股票，显示出顶级投资者对AI硬件的看好。
- 2英伟达在数据中心GPU市场占据约92%的份额，其技术和硬件堆栈仍优于竞争对手，保持着强大的市场领导地位。
- 3全球数据中心资本支出预计将从2025年的6000亿美元增长至2030年的3万亿至4万亿美元，为英伟达提供了巨大的增长空间。
- 4尽管增长速度有所放缓，英伟达的估值相对其未来五年的预期收入增长（年均超26%）而言，仍被认为是合理的。
从顶级投资者的交易动向到行业未来的宏观预测，多方信息都指向了英伟达在AI浪潮中的核心角色。以下是来自不同角度的观点，帮助我们更全面地理解这一趋势。
视角
投资者大卫·特珀
他的交易行为表明，他认为投资于像英伟达这样的AI硬件供应商，比投资于像Meta这样的AI应用平台，更能抓住未来AI支出的增长红利。
英伟达CEO黄仁勋
他预测，到本十年末，全球数据中心的年度支出将达到3万亿至4万亿美元，而英伟达将从中分得重要一杯羹。
市场分析
尽管竞争加剧，但英伟达的技术优势依然明显。考虑到其强劲的增长预期，当前约28倍的远期市盈率是一个公允的价格。