宏观与监管
美国通胀走软推高风险偏好，美股再创新高；监管边际放松提振银行情绪；极端杠杆ETF酝酿上线，产品风险需警惕。
- 美国股市在通胀数据低于预期后再创新高：9月通胀弱于预期，强化降息押注，三大股指齐涨并创高位，科技领涨。
- 美联储放宽美国银行压力测试要求：拟提高规则透明度、降低程序负担，大行资本与合规不确定性有望缓解。
- 经济学家称通胀走软后美联储获准降息：核心通胀放缓，年内降息预期升温，但数据缺口与就业疲软仍可能带来波动。
- 风险有多大才算过头？5倍杠杆ETF来了：Volatility Shares递交27只新杠杆ETF申请，含美国首只5倍杠杆产品；每日重置与波动放大使其更适合超短线交易。
芯片与企业科技
AI资本开支推动龙头分化：AMD受订单与生态驱动强势，英特尔转型与良率仍承压，IBM加速AI合作与现金流改善。
- AMD股价创历史新高：背后两大推手揭秘：与OpenAI、Oracle的重要供货协议与AI收入占比提升，支撑业绩与预期上修，尽管出口限制带来短期压力。
- 英特尔（INTC）2025年第三季度财报电话会议实录：Q3超预期但受制于产能与产品组合，代工亏损收窄；维持审慎资本开支，押注18A/14A节点与AI合作，短期毛利承压。
- 美国银行调整英特尔财报后的股票预测：良率与制造规模仍是瓶颈，竞争激烈下下调2026年EPS预期与目标价，短期难有显著拐点。
- 美国银行调整IBM财报后股价预测：营收与自由现金流改善、AI生态合作推进；虽云增速放缓，目标价上调，维持买入立场。
企业软件与AI应用
核心看点在于产品发布与商业落地，关注AI平台化能力与客户付费转化。
- Fal.Con Europe或将成为CrowdStrike的首个业绩催化剂：将发布新一代Agentic安全平台，强化数据层与无代码代理，估值高位下市场更看执行与订单反馈。
能源与大宗商品
能源技术与LNG需求支撑行业景气；俄油制裁推升油价；铜企展现成本与资产韧性。
- 贝克休斯2025年第三季度财报电话会议记录：IET订单与积压创新高，LNG与数据中心电力解决方案景气；目标提升至更高EBITDA利润率，强调长期清洁能源布局。
- Freeport-McMoRan印尼停产仍展现财务韧性：Q3盈利超预期，北美增产与铜价上行对冲印尼停产影响，现金流稳健、维持分红，长期受益铜需求。
- 油价飙升，俄罗斯制裁激活地缘政治溢价：新制裁引发供应趋紧预期，库存低位叠加中东不确定性，油价有望延续反弹。
- 全球液化天然气出口九月创历史新高：欧盟进口同比大增40%带动新高，北美扩产成主动力，预计至2029年北美产能翻倍。
医疗与保险
医保巨头财报与指引将定调板块情绪；大药企继续以并购押注前沿疗法。
- UnitedHealth的关键时刻：3大看涨信号值得关注：MCR改善、Optum效率与AI应用、全年指引上修是三大观察点，估值仍具吸引力。
- 礼来押注眼部基因疗法，有望终结反复注射困扰：拟收购Adverum及其wAMD单次给药基因疗法Ixo-vec（III期），多项监管优先资格在手，丰富中长期管线。
汽车与防务
车企回归盈利优先与混动路径；防务受地缘与国际订单拉动，景气延续。
- 福特股价突破阻力位，市场看好其盈利增长策略：Q3超预期，燃油与混动驱动利润，EV亏损收窄；维持派息与现金流稳健，短期股价区间上移。
- RTX本周为何飙升：商用航空复苏与国际防务项目改善利润结构并上调全年指引，提振市场预期。
- 这家国防股拥有570亿美元订单积压，且受益于新兴AI助力：HII积压创纪录、AI提升造船效率，机构持仓提升，盈利有望上修。
互联网、媒体与零售
终端硬件与内容资产成焦点；龙头零售凭规模、供应链与技术持续领跑。
- This Could Be Great News for Apple Shareholders：研究机构称iPhone 17发售前10天销量较前代增14%，多家机构上调目标价，市场仍关注其AI战略与估值消化。
- 华纳兄弟竞购大战潜力：股价还能涨多高？：多方竞购抬升预期溢价，监管审查与交易落地是关键变量，交易失败则存回撤风险。
- 沃尔玛为何在行业压力下依然领跑零售股：规模与供应链优势叠加RFID与AI应用，推动线上线下一体化与新业务；估值偏高，需警惕回调。
银行业绩
区域银行部分业绩超预期，反弹窗口出现，但利率与商办地产风险仍需跟踪。
- 三大区域银行股第三季度业绩大爆发：U.S. Bancorp、PNC与Capital One收入与利润表现稳健，信用指标改善，板块情绪修复但不确定性仍在。