每日财经摘要-10-21-晚报

科技与AI龙头

苹果创新与AI催化叠加，科技股情绪回暖；英特尔代工拿下关键订单，AI供应链迎来新变量

• 丹·艾夫斯预测苹果继iPhone 17热销后的下一个催化剂，库比蒂诺迈向4万亿美元俱乐部：Wedbush称iPhone 17销售强劲，苹果逼近4万亿美元市值；下个增长点在生成式AI落地与生态整合。
• Gene Munster 预测 iPhone 17 可能推动苹果股价在 2026 年前增长超 8%，股价飙升至历史新高：Counterpoint数据显示iPhone 17销量同比+14%；分析师预计至2026年收入持续增长，受益于中国加码投入与评级上调。
• 预测：英特尔代工将成为AI领域的大赢家：微软确认采用英特尔18A工艺生产下一代AI芯片；在台积电产能紧张下，英特尔有望分食高端AI制造订单，但仍需关注执行与良率。
• 苹果股价创历史新高，流动性驱动市场中的科技股复苏信号：盈利超预期比率高、收益率下行与AI预期推升科技板块；流动性与情绪回暖成为年底行情的重要支撑。

财报季焦点

重磅财报密集来袭：广告、订价与现金流成核心考点

• Netflix财报前瞻：低预期或成利好惊喜的铺垫：市场预期Q3 EPS 6.96美元、营收115.2亿美元；关注广告层、体育直播与ARPU改善，估值约47倍，财报日波动或扩大。
• 可口可乐、Netflix及三只周二值得关注的股票：期指走弱之际，投资者聚焦可口可乐、通用电气、皇冠控股财报；通用汽车与Netflix稍后披露业绩，盘前动向受关注。

金融与券商

高端持卡消费与利差业务景气延续，龙头券商量价齐升

• 美国运通股价飙升——为何还有更大上涨空间？：Q3营收+11%、EPS+19%，上调全年指引；高年费客群与强定价力支撑基本面，估值有望向Visa/万事达靠拢。
• 这只低调股票最近加入了标普500，今年表现远超英伟达：盈透证券客户账户与资产规模创新高，Q3营收+21%、EPS+40%；今年股价+45%，但需留意降息周期对净利息收入的压力。

资金动向与并购

大佬分歧加剧：AI龙头“兑现”与“加码”并存；巴菲特大手笔逆周期出击

• 亿万富翁Stanley Druckenmiller清仓Nvidia和Palantir，转而重仓一只两年涨幅达243%的国际成长股：清仓英伟达、Palantir，转买Sea Limited；或因短期高估与AI过热担忧，转向基本面改善的国际成长股。
• 凯茜·伍德在AI热潮中抛售370万美元Palantir股票——转而买入这些资产：ARK减持Palantir与Shopify，增持高通与比亚迪；体现对AI/汽车产业链的内部轮动与性价比考量。
• 沃伦·巴菲特三年来最大手笔出击，97亿美元神操作堪称天才之举：伯克希尔拟97亿美元现金收购西方石油子公司OxyChem，约8倍2025E EBITDA；助OXY降杠杆、契合伯克希尔持有的8%优先股，押注周期反转。

医药与消费

GLP-1赛道加速内卷；零售龙头用AI稳住增长曲线

• 礼来刚刚对诺和诺德下了“将死”吗？：礼来口服GLP-1或将改变格局，临床数据亮眼、患者接受度高；若商业化顺利，2030年收入潜力可观，但板块估值偏高需警惕。
• 阿肯色州沃尔玛在当前市场有望迎来增长吗？：与OpenAI合作推进AI购物与即时结账，强化个性化与效率；基本面稳健、体量领先，短期估值与关税变量仍需跟踪。

宏观与大宗商品

美联储缩表拐点与通胀预期交织，黄金在高位展现韧性

• 美联储主席鲍威尔刚暗示可能有利于股市的变化，但投资者真的该担心吗？：缩表或接近尾声并不等同重启QE，可能释放对经济的谨慎信号；若政策转向过快，通胀反弹风险上升，投资者宜拉长视角。
• 黄金韧性凸显深层结构性需求：在实际收益率回落与政策不确定性下，黄金稳于高位；央行与长线资金仍是净买家，后续路径取决于美国CPI与联储指引。

私募与国防

公私合营规模扩张在望，国防现代化引来巨头资金

• 美军联手私募股权助力1500亿美元大改造：Apollo、KKR、Carlyle与Cerberus等与联邦政府会谈，探讨为国防现代化引入私募资金，或推动新一轮公私资本合作。

海外市场

日本股市创新高，“高市交易”押注国防与减税

• 日本股市创历史新高，髙市早苗出任首相：市场押注新政府推动加国防支出与减税政策，带动风险偏好与相关板块走强。