当前，人工智能（AI）技术股的飙升推高了市场，但也带来了估值过高和风险集中的担忧。对于希望参与AI革命但又不想承担过高风险的投资者来说，交易所交易基金（ETF）提供了多样化的选择。不同的ETF策略可以满足从稳健到激进的各类投资需求。例如，Vanguard全市场指数基金（VTI）通过广泛覆盖各类市值的公司，提供了一种平衡的投资方式，既能分享科技股的增长，又能有效分散风险。而对于追求更高回报并愿意承担相应风险的投资者，方舟（ARK）等主动管理型基金则专注于挖掘具有颠覆性潜力的新兴公司。此外，在市场波动加剧时，采用期权策略的收益型基金则为厌恶风险的投资者提供了结构性的下行保护和稳定的现金流。理解这些不同策略的核心逻辑，是构建适应当前市场环境的投资组合的关键。
要点
- 1人工智能技术股估值高企，导致市场风险集中，投资者需要考虑分散化策略。
- 2宽基指数ETF（如VTI）提供了一种平衡方案，既能参与AI增长，又能覆盖其他行业，降低单一板块风险，且费用极低。
- 3主动管理型ETF（如ARKQ）专注于高增长潜力的创新公司，可能带来超额回报，但波动性和管理费用也更高。
- 4采用期权策略的收益型ETF为风险厌恶型投资者提供了下行保护和不依赖利率的稳定收入来源，适合不确定的市场环境。
视角
平衡型策略：Vanguard VTI
该基金追踪整个美国股市，覆盖大、中、小盘股。它让投资者在享受AI带来的增长红利的同时，通过更广泛的持仓来稀释集中于少数科技巨头的风险。其极低的费用和稳健的历史表现，使其成为多数投资者的理想核心配置。
激进增长策略：ARK ARKQ
由凯茜·伍德团队主动管理，专注于自动驾驶技术和机器人等颠覆性创新领域。与指数基金不同，它精选具有高增长潜力的中小盘股，旨在获取超越市场的回报。这种策略风险和波动性更高，适合能承受较大市场波动的投资者。
防御收益策略：Invesco期权ETF
这类基金利用期权策略来产生收入并提供下行保护。它的优势在于其收益来源不完全依赖于利率或股市上涨，能在市场下跌或震荡时提供缓冲。这对于寻求稳定现金流和厌恶风险的投资者尤其有吸引力。