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本周，美国大型银行将陆续公布第三季度财报，市场进入了关键的业绩验证期。尽管周二股指期货普遍下跌，但投资者对银行业的盈利预期普遍乐观。其中，摩根大通率先公布了超出预期的强劲业绩，主要得益于活跃的交易业务和回暖的并购市场。高盛、花旗等其他银行巨头的财报也即将发布，市场正密切关注这些数据，以评估在政府停摆和利率政策不确定性背景下，美国经济和消费者的真实健康状况。与此同时，由人工智能投资驱动的科技股持续表现强劲，成为市场中的一大亮点，但宏观经济风险依然存在。
要点
- 1财报季开启：摩根大通、高盛、花旗等美国主要银行本周集中公布第三季度财报，成为市场焦点。
- 2业绩超预期：摩根大通公布的每股收益和营收均超出华尔街预期，为财报季开了个好头。
- 3宏观风险犹存：持续的政府停摆开始影响实体经济，同时市场普遍预计美联储将在10月降息。
- 4科技股亮点：在OpenAI巨额投资的推动下，甲骨文、英伟达和博通等与人工智能相关的科技股股价大幅上涨。
视角
摩根大通 (JPMorgan Chase)
第三季度业绩亮眼，每股收益达到5.07美元，高于预期的4.84美元。强劲的交易收入、并购与IPO市场回暖是主要驱动力，显示出其业务的稳健性。
高盛 (Goldman Sachs)
市场预期其每股收益为11美元，收入达141亿美元。分析师认为，活跃的交易市场和投行业务将支撑其强劲表现，同时公司正通过收购增强资产管理能力。
美国银行 (Bank of America)
预计每股收益将同比增长17%，达到0.95美元。投资者将关注其投资银行业务费用以及关于股票回购和资本管理的计划。
宏观经济影响
当前的市场环境受到几个关键宏观因素的影响。首先，持续的美国政府停摆已经开始对实体经济产生实际影响，并导致关键经济数据发布延迟，增加了市场的不确定性。其次，市场对货币政策的预期非常明确，CME FedWatch工具显示，美联储在10月会议上降息的可能性高达97.8%。最后，关于中美贸易关系，一些分析师持乐观态度。
分析师 Jeremy Siegel 认为，近期关于关税的强硬言论可能是“达成最终协议前的最后一枪”，暗示贸易紧张局势可能接近缓和。
行业亮点与风险
尽管宏观环境复杂，但特定行业仍展现出强劲的增长动力。人工智能领域的巨额资本支出是支撑经济增长的重要力量，例如OpenAI对芯片制造商的投资直接提振了科技板块。银行业本身也受益于活跃的交易市场和逐渐复苏的企业活动。然而，风险同样存在。投资者在分析银行财报时，会特别关注贷款增长速度、为应对潜在风险而计提的不良贷款准备金，以及管理层对未来经济的看法。这些指标共同描绘了消费者和企业的财务健康状况，是判断经济走向的重要线索。
时间线
关键财报发布日
- 1
10月14日
摩根大通、高盛、富国银行和花旗集团公布第三季度财报。
- 2
Q&A
Q: 除了盈利数字，投资者还应关注银行财报中的哪些关键指标？
A: 投资者正密切关注贷款增长情况、为应对潜在违约而计提的不良贷款准备金，以及银行管理层对未来经济的展望。这些指标能更深入地揭示消费者和企业的财务健康状况。
你知道吗？
OpenAI 承诺与芯片制造商 Broadcom 共同投资 5000 亿美元，合作开发定制的 AI 加速器。这一消息不仅推动了 Broadcom 股价飙升约10%，也带动了英伟达和甲骨文等相关科技公司的股价上涨。
来源
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