每日财经摘要-10-14-晚报

大型银行财报季

华尔街进入财报高峰，交易与投行回暖成看点，摩根大通领跑，高盛将揭晓细节

• 摩根大通业绩超预期，交易和投行业务表现亮眼：每股收益5.07美元、营收471.2亿美元均超预期；交易、并购与IPO回暖，消费者业务稳健，为银行板块定调。
• 高盛公布第三季度财报，盘前发布：市场预期EPS约11美元、营收141亿美元；交易和投行业务强劲，资产管理扩张，今年股价已涨37%。
• 2025年10月14日财报发布安排：盘前关注Wells Fargo、BlackRock、JPMorgan、Goldman Sachs等；盘后有America Movil等，多家权重公司将指引市场情绪。

AI基础设施与硬件

AI算力与网络加速升级：终端、网络与供能同步推进

• 博通发布Wi-Fi 8，开启AI驱动的边缘时代：推出首个Wi‑Fi 8硅生态，强调高吞吐、低时延与多设备优化；开放IP授权，并发布第三代Tomahawk 6交换机，联动AI加速器生态。
• Nvidia DGX Spark：个人“AI超级计算机”本周亮相，售价3999美元，黄仁勋回忆道：“我亲手把第一台系统送到了埃隆手中”：桌面级AI整机即将发布，搭载新一代GB10芯片，面向研究者与开发者，满足本地高性能推理与训练需求。
• Bloom Energy与Brookfield达成50亿美元合作，共同为AI工厂供能：利用燃料电池为大型数据中心提供稳定、低碳的现场电力，首个项目落地欧洲，瞄准AI数据中心用电缺口。

半导体产业与资本流向

AI需求驱动上游景气，制造与存储分支齐升，资金押注架构与生态位

• 台积电刚刚带来利好消息，Nvidia 和 Broadcom 投资者欢呼！：9月销售同比涨31.4%，季度超预期；高端制程需求强劲，受益AI芯片景气，估值相对客户更具性价比。
• Nvidia 股价2025年飙涨43%，但华尔街部分分析师看好2026年另一只超级半导体股：美光HBM与低功耗内存放量，客户分散、估值低于AI GPU龙头，被看作下一轮受益者。
• 亿万富翁菲利普·拉丰抛售AMD，转投这家他看好五年内市值翻四倍的AI芯片制造商（提示：不是Nvidia）：增持Arm，押注其在数据中心与授权收入的长期增长；反映资金对“架构层”定价权的偏好。
• 英特尔前CEO帕特·盖尔辛格抨击CHIPS法案执行，称特朗普政府的利益只有在建厂和投产时才算数：批评法案落地缓慢、AI与服务器份额流失，强调需加大研发与产能执行以重拾竞争力。

贸易紧张与稀土链风险

稀土与制裁升温，供应链不确定性加大，制造与高科技面临成本与延迟

• 西方企业警告中国稀土供应链或将陷入混乱：企业预计北京加强管控将引发生产延迟与价格上行，关键材料安全再成焦点。
• 中韩贸易紧张升级，中国制裁韩国船企Hanwha Ocean旗下5家美资子公司：中国禁止相关业务往来，回应美方对中资船只的高额费用，相关股价承压。
• “稀土是中国手中的一把利器”：前商务部长威尔伯·罗斯谈重大经济风险：警示中国在稀土精炼环节的主导地位可冲击美方高科技与国防供应链。

贵金属

避险与配置需求抬升，白银跑赢黄金，金价高位震荡

• 伦敦市场抢购潮推动银价创历史新高：白银年内涨幅超黄金，伦敦买盘强劲，工业与投资双重需求发力。
• 黄金在历史高点下方盘整，多头盯紧关键流动性区：金价在高位消化，上方阻力与下方买盘区间明确，美元与美债走势仍是短期关键变量。

苹果：中国市场与需求信号

新机引入eSIM、以旧换新与本地化AI策略并行，供需数据显示韧性

• 苹果iPhone Air预购即将开启，中国主要电信运营商批准eSIM使用：中国三大运营商试点eSIM，iPhone Air起价7999元，苹果以本地化AI与换新政策应对华为、小米竞争。
• 苹果iPhone 17交货周期依旧偏长：Gene Munster称“数据进一步增强了乐观情绪”：预订等待时间同比拉长，预计将改善后续季度营收表现，但需以财报验证。

科技巨头与AI业务

AI被视为核心增长引擎，搜索与广告基本盘强化

• 谷歌向投资者传递明确信号：AI不是扼杀搜索，而是在助力搜索更强大，Gene Munster如是说：谷歌称AI提升搜索体验与变现，预计搜索收入双位数增长，全球份额维持85%-90%。

通信与网络设备

运营商资本开支回暖，业绩与合作双催化设备商股价

• 爱立信股价大涨超14%；盘前活跃的20只股票一览：Q3营收、EPS双超预期，并与沃达丰签署五年可编程网络合作协议，盘前大涨。

加密资产：市场与定位

短期波动仍大，机构观点偏谨慎，主流币震荡修复

• 杰里米·西格尔：比特币尚未成为像黄金那样的短期风险分散工具，“它会反弹，但……”：认为比特币短期避险属性不足，波动与宏观敏感度仍高，难与黄金类比。
• 比特币盘整，以太坊、狗狗币和XRP持续上涨：分析公司称近期抛售后长期或有“显著上涨空间”：主流币种在恐惧情绪中修复；杠杆出清后，机构预计长期上行空间仍在，但波动不可忽视。