每日财经摘要-10-12-晚报

贸易与通胀预期

对华关税升级与补贴设想推高通胀预期，美元走弱、避险升温，外贸不确定性上行

• 华尔街预计特朗普对中国“巨额”关税威胁将伤害美国，专家称：“美元前景不妙”：美股三大指数收低，美元指数走弱，黄金走强。市场担忧更高关税与稀土管控抬升成本、推迟通胀回落。
• 分析师称，特朗普的关税收入补贴可能引发“怪异的反馈循环”，助长价格进一步上涨：拟用关税收入向居民发放1000—2000美元支票。经济学家称将刺激需求、加剧通胀，更多是政治操作而非稳健经济政策。
• 中国指责特朗普和美国加剧贸易战：北京称美方在谈判后仍加码限制中国企业，摩擦升级，供应链与跨境投资不确定性上升。

监管与资金面

银行端或迎松绑与信贷扩张，存款端仍可锁定高息，估值风险抬头需警惕波动

• 银行放松管制将释放2.6万亿美元华尔街贷款潜力：若危机后资本与杠杆规则放宽，大行可显著扩表与放贷，利好投行业务，但系统性风险讨论升温。
• 高收益储蓄账户利率飙升至5%，美联储降息促使储户抢先锁定最高回报：部分账户仍给出约5%年化，专家建议尽快比较与锁定，后续利率大概率下行。
• 我们刚刚目睹了股市发生了自1871年以来仅出现过3次的事件——而前两次都以灾难告终：三大指数同创收盘新高之际，席勒PE升至极端区间（>40），历史上随后均出现大回撤；长期收益仍依赖分散与耐心。

中国市场

改革效果显现，资金风格回归基本面，中国资产相对吸引力抬升

• 中国股市改革见效，强势领跑：MSCI中国年内涨39%，与“不可投”的外资悲观看法背离；市场微结构与监管优化，盈利与分红策略受追捧。

科技与AI巨头动向

AI基础设施与设备生态加速演进，巨头争夺硬件、平台与应用入口

• 质疑AI的人可能错了——这只股票为何仍有上涨空间：英伟达押注到2030年数据中心AI资本开支达3—4万亿美元，凭GPU与平台生态维持高增，虽估值不低但需求能见度强。
• 未来五年亚马逊的模样：AWS转型AI基础设施、广告业务快增、电商靠物流与AI提效，三大引擎支撑中长期增长。
• Meta迎来强劲对手，AI智能穿戴设备竞争升级：Meta的AI眼镜热销但硬件亏损，苹果正转向智能眼镜，凭供应链与渠道或成强敌，硬件入口之争升温。
• 马斯克的 xAI 加入打造“世界模型”助力视频游戏的竞赛：xAI从英伟达挖角，推进具物理理解的“世界模型”，面向自动驾驶、机器人与游戏等应用。
• IBM Quantum System Two发布，开启欧洲量子新时代：IBM在西班牙部署欧洲首台System Two，量子算力基础设施上新，金融优化、药研与能源管理等应用场景受关注。

大佬持仓与资金动向

头部资金集中度高，逆势布局标的受关注但基本面分化明显

• 亿万富翁沃伦·巴菲特、以色列·英格兰德和史蒂文·科恩纷纷涌入华尔街2025年最火的反向拆股潮：多位知名投资者增持Sirius XM，反向拆股与转型引发关注，但用户与营收承压，确定性不足。
• 亿万富翁比尔·盖茨将其480亿美元基金组合的67%投资于这三只股票——华尔街对其中一只爱不释手：盖茨基金信托重仓微软、伯克希尔、废物管理；机构对微软AI增长最为乐观，集中持仓凸显高置信度赛道。

数字资产

宏观对冲需求与稀缺叙事仍在，比特币长期预期抬升但波动不可忽视

• 预测：比特币到2030年将涨三倍，关键催化剂揭秘。：在赤字与货币扩张背景下，比特币稀缺性与共识支持长期看涨，预测价至37.5万美元；回报不确定、波动高，需控制仓位与周期预期。