每日财经摘要-10-12-早报

政策冲击与市场波动

“关税升级+停摆”叠加，股市大幅回调，避险升温，金价走强、美元承压

• 新关税威胁重创股市，Nvidia大动作与关键投资组合调整引关注：特朗普宣布对中国进口商品加征100%关税并推新出口管制，引发标普与纳指年内最差单日表现之一。科技股承压，机构调仓增防御、减高估。
• 市场预期特朗普最新对华关税将适得其反，黄金飙升，美元“状况堪忧”：关税升级与稀土博弈推高避险需求，黄金上行、美元走弱。投资者担心贸易战加剧通胀与增长压力。
• 美国“微量免税”政策终止后，邮政往来量连续五周暴跌70%：取消800美元以下包裹免税后，跨境小额电商物流骤降，全球邮政与卖家面临报关、缴税成本上升，跨境零售链条受冲击。

AI与半导体

大模型算力与主权AI拉动产业链，台积电技术迭代在即，资金从“泛科技”转向“硬AI”

• AMD因OpenAI合作股价飙升，现在买入还来得及吗？：OpenAI计划部署6GW AMD Instinct GPU，首批1GW将于2026年下半年交付，助推AMD数据中心GPU份额，挑战英伟达格局。
• 英伟达的AI业务大放异彩，今年收入有望翻倍突破200亿美元，却鲜有报道关注：英伟达“主权AI”项目快速增长，协助各国建设AI基础设施，成为数据中心平台新增量来源。
• 半导体销售有望在2026年持续飙升：抢先买入这只顶级股票，赚翻天！：台积电推进2nm及更先进节点，AI芯片制造能效提升可观，代工环节有望受益AI需求扩张。
• 贝莱德洞察人工智能投资新风向，资金流向揭秘：资金从传统科技板块转向AI主题ETF与半导体链条；同时区块链相关ETF走强，显示“算力+链上”双主线受追捧。
• 高通Cristiano Amon会见莫迪总理后称印度为全球科技强国：高通与印度在AI、半导体与数字技能深化合作，凸显供应链与人才布局东移趋势。

加密资产与ETF

比特币价格回调与ETF资金分化并存，产品选择重费用与流动性

• 比特币暴跌至约11.2万美元，尽管ETF资金创纪录流入——机构流动性是否在消退？：比特币在宏观压力下回落，衍生品杠杆降温；关键技术位在10.8万—11万美元，关注ETF净流与交易所余额变化。
• 2025年最佳比特币ETF：富达与Grayscale挑战IBIT：IBIT规模居首但非性价比最佳；费用与交易成本是核心维度，低费率产品（如Grayscale迷你ETF）年内回报更优。
• 专家称美元疑虑与政府停摆压力推动实物资产ETF需求飙升：政治不确定性抬升黄金与比特币等稀缺资产配置占比，多资产商品类ETF吸金。

科技监管与资本布局

监管趋严影响供应链与平台生态，私募股权突破行业禁区

• 美国电商平台下架禁售的中国制造设备：报道：FCC推动主要平台下架涉受限中企设备，零售商须实施更严筛查；10月28日拟进一步限制含受限组件设备授权。
• 私募股权突破加州障碍，拓展美国法律市场：游说削弱限制后，私募可更广泛进入法律服务行业，法律市场的资本化与整合加速。

公司动态与赛道转型

大公司扩张与新赛道探索并进，估值与执行力成为分水岭

• 现在买哪只比特币ETF最划算？：比特币ETF便捷合规但费用差异明显；选择时应优先比较费率与流动性。

  注：本条为产品比较视角，非个股荐买。

• 现在适合买入Robinhood股票吗？：Robinhood年内股价大涨，收入与利润改善，推动加密差价、预测市场、股票代币化等新业务并向欧洲扩张，长期增长路径更清晰。
• AST SpaceMobile大捷：与Verizon新协议推动股价飙升：与Verizon达成2026年直连卫星服务合作，验证商业模式；但当前营收体量小、估值高，执行与融资考验仍在。
• 比特币矿工CleanSpark启动高性能计算管道建设，分析师上调目标价：矿企切入HPC算力，规划50MW起步并增招数据中心人才，寻求从“挖矿周期”转向“算力服务”多元化。
• Bloom Energy 股票现在值得买入吗？：固氧燃料电池受数据中心与医院需求拉动，订单积压高；但股价一年飙升逾700%，估值与兑现风险上升。
• 你该在10月21日之前买入Netflix股票吗？：广告套餐与限密码共享带动营收、利润双增，三季报前景乐观但估值偏高，关注增长与成本平衡。
• UPS股价跌破90美元，值得抄底吗？：全球贸易放缓与客户结构调整拖累股价至五年低位，当前股息率高、估值低；后续修复取决于需求回暖与成本控制。

贵金属与避险情绪

金价在避险与去美元化叙事下走强，路径依赖宏观与政策

• 照这个速度，黄金价格三年内可能飙升至每盎司一万美元：降息预期、地缘冲突与高债务推动黄金上行，部分机构给出极端牛市路径，但也警示估值与节奏风险。