光电产品供应商 Lumentum Holdings 正积极投身于人工智能（AI）浪潮，计划投资约7030万美元扩大其在泰国的生产能力，专门制造支持AI发展的关键芯片。这一战略举措得益于云计算和AI数据中心需求的激增，推动公司股价在2025年飙升了82%，远超市场平均水平。尽管公司财务表现强劲，营收和利润均超出预期，但市场并非一片叫好。分析师们虽然上调了目标价，但知名财经评论员Jim Cramer却建议投资者卖出半数持股，引发股价短期震荡。这显示出，在强劲的增长势头背后，市场对Lumentum的未来发展路径仍存在分歧和审慎的观察。
要点
- 1战略投资：Lumentum投资23亿泰铢（约7030万美元）在泰国扩产，专注于制造AI相关芯片，以抓住全球需求。
- 2股价飙升：公司股价在2025年上涨了82%，表现远超大盘，主要驱动力是其在云计算和AI领域的战略地位。
- 3财务强劲：最新财报显示营收和每股收益均超预期，公司预计到2026年中，季度收入将超过6亿美元。
- 4市场分歧：尽管多数分析师看好并上调目标价，但Jim Cramer的“卖出一半”建议导致股价短期下跌，反映出市场观点存在差异。
Lumentum作为英伟达和苹果的合作伙伴，其发展与AI和高速数据中心的需求紧密相连。然而，市场的复杂反应表明，投资者在看到巨大潜力的同时，也对其中的风险保持警惕。
视角
市场乐观派
强劲的财务数据和AI数据中心带来的持续需求，让多数分析师看好公司前景。他们通过上调目标价表达了信心，认为Lumentum在光通信领域的领导地位将使其持续受益。
市场审慎派
以CNBC主持人Jim Cramer为代表，建议投资者在股价高位时获利了结一部分。这种观点可能考虑到市场过热风险或公司自身存在的潜在问题，如较高的负债率。
公司管理层
公司CEO Michael Hurlston强调，来自云产品的需求非常强劲，尤其是在支持AI数据中心方面。管理层对未来充满信心，并给出了乐观的收入增长指引。