关税升级与市场波动
关税与地缘风险升温，导致美股大幅回撤、中概与科技板块承压，波动率飙升
- 特朗普重燃贸易战，威胁对中国加征100%关税：拟最早11月实施新关税并限制关键软件出口，贸易紧张再起。
- 特朗普威胁对华加征新关税，美股大幅收跌：标普500录得自四月以来最大单日跌幅，结束连涨。
- 特朗普威胁加征关税，指责北京控制全球，中国股市应声下跌：阿里巴巴、百度跌约8%，京东、拼多多同步走弱。
- 特朗普震惊市场：VIX暴涨25%，标普500或迎四月以来最糟糕一日：避险情绪急升，油价与加密货币同步承压。
机构加密化与“贬值交易”
华尔街提高加密资产可及性，黄金/比特币受“贬值交易”推升，稳定币并购升温
- 摩根士丹利取消对财富客户持有加密基金的限制：向所有客户开放比特币产品，纳入包括退休账户在内的各类账户，并设立集中度控制。
- 华尔街的“忧虑之墙”与新兴“贬值交易”如何在波动十月推升黄金与比特币：通胀、美元走弱与债务担忧推动黄金、比特币创新高，避险与对冲情绪升温。
- Coinbase股价强势上涨，投资者看好BVNK合作：与万事达就收购稳定币基础设施公司BVNK谈判，估值或达15亿-25亿美元，扩张稳定币版图。
- 银价突破50美元意味着什么，以及未来走势分析：长期技术位被突破，叠加供需与通胀预期，银价进入结构性牛市的观点升温。
AI与半导体：大厂布局与产业链扩产
AI算力与互联需求拉动上游投资，龙头凭技术与现金流加码新赛道
- OpenAI如何成为价值1万亿美元交易网络的核心：与多家科技巨头签署深度合作，AI生态的资金与商业依赖网络加速成形。
- 博通获第二个420美元目标价，CPO胜利提振前景：KeyCorp上调目标价；凭250亿美元自由现金流押注共封装光学（CPO），被视为长期增长驱动。
- Lumentum重金投资泰国，助力AI芯片未来发展：追加约7030万美元扩产，受云与AI需求拉动；财测上修，但短线波动加大。
- 这只被忽视的基础设施股票会成为市场下一个多倍股吗？：戴尔AI服务器订单与合作加深，全年AI服务器销售额预期超200亿美元，AI基础设施受景气驱动。
能源与大宗：供需与项目进展
地缘缓和与供应预期压制油价，欧洲气价交易活跃；大型LNG项目推进
- 加沙停火推动原油价格小幅回落：中东风险溢价降温、OPEC逐步退坡下的供应过剩预期压制油价。
- 欧洲天然气持仓量创新高，寒冷天气激发交易热潮：TTF期货持仓创新高，LNG稳步流入缓解库存压力，冬季价格预期抬升。
- 埃尼与YPF加速敲定阿根廷大型LNG项目最终方案：规划两艘FLNG、年产1200万吨，服务瓦卡穆埃尔塔气田并面向出口，迈向最终投资决策。
消费龙头：基本面与组织变革
饮料巨头借产品升级与管理层调整寻求增长，再平衡“稳健派与高成长”配置
- 百事可乐重金押注饮料业务，聘请沃尔玛资深高管出任首席财务官：引入新CFO，聚焦佳得乐等品牌焕新与低糖创新，应对北美饮料增长质疑。
- 分析师：百事可乐产品升级与健康战略预示增长更稳健：Q3营收与EPS超预期，多年盈利预期上修，防御属性凸显。
- 可口可乐股价下跌——CELH会是你投资组合所需的增长动力吗？：KO因收购致自由现金流转负但基本面稳健；Celsius凭有机高增突围，投资取舍在“确定性分红”与“高成长”间权衡。
货币政策与人事动向
联储倾向渐进降息，主席人选范围收窄，政策与人事不确定性仍高
- 美联储理事沃勒预计将有更多降息，但强调央行需“谨慎行事”：就业或转弱、通胀仍高企，主张渐进降息以防政策误判。
- 消息称，Bessent面试后将特朗普的美联储主席候选名单缩减至五人：候选涵盖现任联储官员与市场派人选，强调政策与监管经验并重。