每日财经摘要-10-10-早报

AI与半导体

英伟达、AMD与博通在AI硬件上加速分化：一边扩大全球供给与订单，一边面对客户分散化与自研芯片的挑战。

• 英伟达的中东布局：海湾地区的AI野心如何重塑美国半导体ETF：美国批准英伟达向阿联酋出口高端AI芯片，配套多年投资协议，利好重仓英伟达的半导体与AI主题ETF。
• 美国批准阿联酋AI芯片交易，Nvidia股价或再迎一波上涨：若每年贡献约150亿美元销售，英伟达有望部分对冲中国限制带来的缺口。
• AMD股价本周飙升的原因揭秘：与OpenAI达成五年加速卡供货协议，潜在数十亿美元年销，强化英伟达之外的第二供给来源。
• 博通会成为下一个英伟达吗？：依托为头部AI公司定制ASIC，营收与利润率同步走强，市值弹性高于英伟达。
• 英伟达最大客户之一达成重磅交易，股东们该警惕了：大客户加大多供给与自研投入，提升议价权，英伟达高估值下的增长可见性需复核。
• 英特尔押注重振美国芯片制造，也为自救下注：亚利桑那新厂推进，但需用事实证明能赢回大客户信任与先进制程订单。

软件与AI应用

AI从防务走向能源与企业级数据，落地更深；同时内容创作与自动化平台扩张新入口。

• AI遇上核能：Palantir助力能源扩张：与The Nuclear Company签订5年1亿美元协议，打造核能项目AI操作系统，提升工期与合规确定性。
• Oracle 推出 Health Connection Hub，助力美国医疗机构简化患者数据共享：统一平台打通医疗数据，已在社保局落地，未来扩展至实验室与处方网络，免费向Oracle Health客户开放。
• UiPath股价为何今日暴涨？：受Agentic AI热度与多家巨头集成推动，股价大涨，但估值高企，兑现仍看后续业绩。
• Adobe 推出 iPhone 版 Premiere Pro，前景如何？：旗舰视频软件上架App Store，或带动移动端导流与ARPU提升，订阅模式与高毛利提供下行保护。

航空与出行

达美“高端+忠诚”策略跑赢行业，客舱结构升级改善盈利质量，并带动同业情绪。

• 达美航空第三季度业绩强劲，市盈率仅8倍显价值潜力：营收、利润与指引均超预期，高端与企业差旅领跑，估值处历史低位区间。
• 达美押注富裕美国人推动经济奏效：高端座位首次将超越经济舱：预计2026年高端舱收入占比超越经济舱，航线与资源向高利润市场倾斜。

稀土与电池金属

地缘与产业政策重塑供应链格局，非中国体系受追捧，项目融资窗口开启。

• 中国加紧稀土控制：这些矿业股或将迎来爆发：新增出口审批与设备限制抬升外溢需求，MP Materials、Lynas等受益，供给安全溢价上升。
• Lithium Americas股价周四盘前飙升近5%：到底发生了什么？（更正）：启动2.5亿美元增发，叠加此前能源部贷款与通用汽车合作，资金面改善，项目推进更具确定性。

电动车与政策

联邦税抵免到期扰动需求，车企以补贴与租赁应对，转型投入继续但节奏微调。

• 电动车税收抵免到期，车企纷纷推出优惠补贴：福特、通用以订金与优惠替代政策补贴，同时加码平台与产能投资，承压中谋长期。
• 通用汽车发布电动车买家令人担忧的最新消息：在政治压力下缩减原拟替代性激励，短期需求或走弱，行业更依赖厂商补贴与租赁方案托底。

大消费与媒体

海外动能对冲本土压力；平台内容与新玩法提升用户黏性与变现路径。

• 百事可乐全球表现超预期，但本土利润率承压：EMEA强劲拉动营收超预期，北美销量与成本压力仍在，全年展望谨慎。
• Netflix假日季推出全新派对游戏：轻量互动内容叠加热门IP，配合广告套餐控流失，拓展时长与家庭场景。

生物医药

并购与关税政策利好分化：龙头补齐管线，小分子与仿制药迎政策缓冲。

• 为何Akero Therapeutics股票周四大幅领跑市场：被诺和诺德以最高52亿美元全现金收购，押注MASH肝硬化治疗赛道。
• Teva与Viatris受投资者关注，白宫免除仿制药关税：仿制药免关税缓解成本与供应担忧，政策导向利于价格稳定与可及性。

宏观与政策风险

美国对外汇与资本市场直面干预，叠加高估值与集中度，尾部风险需警惕。

• 美国财政部介入阿根廷外汇市场：宣布与阿根廷央行达成200亿美元互换框架并入市支撑比索，短期稳定目标明确，长期可持续性存疑。
• 市场势不可挡，但摩根大通CEO Jamie Dimon认为有30%可能会调整：“我比别人更担心”：警示高估值与头部集中带来的下行风险，AI投资回报长期可期但短期波动或加大。

航天与防务

商业航天订单与新火箭进度推动长期成长，但短期估值偏高。

• Rocket Lab：航天巨头再创新高，值得追涨吗？：发射合同与Neutron火箭推进带来增量空间，订单积压充足；技术面超买，建议等待更优入场点。