半导体与AI产业链
AI需求驱动芯片与机器人投资加速，龙头扩产并购齐发力，但融资与供应链风险上升
- 台积电增长势头不减，苹果与英伟达订单接踵而至：9月合并营收3309.8亿台币，同比增31.4%；AI/HPC需求强劲，推进3nm/2nm，客户包括苹果、英伟达；股价年内涨逾54%。
- 英伟达CEO黄仁勋称“惊讶”AMD在与OpenAI的交易中竟然送出公司10%股份：“这招挺聪明的，我猜”：黄仁勋称英伟达提供完整AI基础设施，质疑AMD以股权换里程碑的风险结构，AI芯片竞争加剧。
- 东京上市的软银股价因ABB机器人交易提振前景上涨13%：软银54亿美元收购ABB机器人业务，押注“物理AI”，与Arm、OpenAI资产形成协同，股价大涨。
- 中国收紧稀土出口管控，强化“国家安全”防线，科技巨头紧急应对冲击：含中国稀土或采用中国技术的磁体出口需审批，或影响英伟达、苹果、特斯拉等；美国加速重建供应链。
- 2026年AI基础设施支出将达4900亿美元——赢家与输家揭秘：预计AI基建支出激增，英伟达在AI数据中心芯片占优，台积电以先进制程受益，三星在效率与技术上承压。
- 人工智能热潮推动企业债务飙升，前所未有：数据中心与算力投资高杠杆化，科技债在投级债指数占比超银行业，信用风险累积，一旦预期落空或触发连锁冲击。
- UiPath股价盘前飙升8%，受Agentic AI推动影响：从传统RPA转向“AI代理”自动化，携手OpenAI扩展平台；年初至今股价涨逾22%。
市场与宏观
利率与关税不确定性升温，AI带动科技股分化走强，财报季临近
- 今日股市：标普500和纳指期货暴跌，美联储纪要透露关税相关不确定性——百事可乐、达美航空、李维斯成焦点：期货走低，纪要提示关税对增长与通胀的扰动；AI板块强势，市场高度关注后续数据与官员讲话。
- 纳斯达克创历史新高：投资者情绪回暖，恐惧与贪婪指数维持“中性”区间：纳指涨逾1%创新高，AMD、美光领涨；情绪指标回升至中性，财报成为下一步催化。
- 英格兰银行警告双重市场风险：AI估值泡沫破裂与对美联储独立性的信任丧失或引发剧烈调整：若AI乐观情绪逆转或美联储信誉受损，或触发全球抛售；地缘与主权债务压力增添波动。
- 2025年10月9日财报日程：达美、百事盘前披露，李维斯盘后登场，财报季火力全开。
贵金属与能源
金价高位震荡、结构性支撑仍在；油市短期受库存与OPEC+指引，中期或走低
- 黄金：当前形势考验多头前景：金价创高后技术上有回调风险，未稳固突破关键阻力恐回落至4000美元下方。
- 财政压力与全球债务忧虑中，黄金动能依旧强劲：主权债务与法币信誉担忧推升配置需求，中期看多情绪占优，机构加大持仓。
- 原油期货因供应数据及OPEC+前景走高：库欣库存偏低与温和增产预期支撑油价，区间运行为主。
- 能源价格或将在2026年迎来回落：供应过剩前景与LNG能力提升压制中长期价格，地缘风险为主要上行变量。
金融机构与并购
香港重磅私有化引发板块波动，银行财报前瞻关注增长与估值
- 汇丰香港股价下跌，恒生银行136亿美元私有化交易引发波动：汇丰拟以每股155港元私有化恒生银行并暂停三季回购以修复资本，恒生暴涨、汇丰回落。
- 下周财报季开启，2家银行成焦点：摩根大通与花旗成关注焦点，前者增长稳健但估值偏高，后者弹性更强。
科技平台与监管法务
大型平台监管压力不减，历史遗留法律纠纷加速了结
- 纽约市起诉Meta、谷歌、Snapchat和TikTok，指控其导致儿童沉迷社交媒体：纽约市提起群诉，控诉平台诱发青少年沉迷与公共安全风险，科技巨头面临合规与诉讼压力。
- 埃隆·马斯克的X与前Twitter高管帕拉格·阿格拉瓦尔达成1.28亿美元遣散费诉讼和解：与四名前高管达成和解，延续对收购后纠纷的清理。
加密资产与支付
比特币生态加速渗透支付端，矿企扩产，币价联动美股情绪
- Block股价创8个月新高，因Jack Dorsey公司宣布Square PoS系统支持比特币支付：Square将支持商户收款并免手续费至2027年，配套钱包即将上线；公司持币超1亿美元。
- 比特币、狗狗币上涨，以太坊、XRP横盘整理；分析师称比特币顶点尚未“近在眼前”：比特币围绕12万美元震荡，开仓兴趣回落，分析师认为上行空间仍在；以太坊守关键支撑。
- Cipher Mining股价盘后飙升7%，因大型矿业数据中心一期工程完成：德州Black Pearl一期投产，自营算力达10.1 EH/s，9月产出约251枚BTC。
汽车与智能出行
电动车策略分化：传统车企收缩激励，豪华品牌下调纯电目标，特斯拉押注Robotaxi生态与公司治理争议并存
- 通用汽车宣布补贴后数日即终止电动车激励措施：报道：在联邦税收抵免到期后收回激励，同行仍延续补贴；行业促销力度分化。
- 特斯拉全新Robotaxi车型助力股价看涨逻辑升级：低于4万美元的“标准版”3/Y搭载FSD硬件，意在铺设Robotaxi车队基盘；销量与监管仍是关键变量。
- 法拉利将电动车目标减半：在不确定环境下强化内燃机策略，调整电动化节奏。
- 埃隆·马斯克万亿薪酬大战升级，养老基金与特斯拉正面交锋：特斯拉11月将就高额薪酬计划投票，机构投资者与散户立场分化，治理与激励再受检视。