每日财经摘要-10-06-早报

2025年10月6日

巨头在AI与管理层上同时发力：苹果人事变动牵动战略，谷歌模型进步拉动算力需求，投行与政府科技供货商各自校准AI节奏与风险。

苹果高层大调整在即——接班人选浮出水面：多位高管拟离任，COO杰夫·威廉姆斯与AI负责人约翰·贾南德里亚在列；库克计划65岁后卸任，硬件工程主管约翰·特纳斯被视作接班热门。高层更替或影响苹果的产品节奏与运营效率。
App Store收入暴涨10%，ICE追踪应用被清理，联邦诉讼等本周苹果圈大事件：App Store收入至87亿美元，下载量回升；苹果下架涉及执法追踪的应用，暂停廉价版Vision Pro转向智能眼镜，iPhone 17销量稳。公司同时面临一起联邦诉讼。
Alphabet的Gemini突破表明，AI领军者未来仍有数十年增长潜力：Gemini在编程竞赛获金牌，被视为迈向通用AI的重要一步；算力需求外溢利好产业链。Alphabet现金流充裕，具备长期投入AI的能力。
Palantir刚刚放弃了一场价值数十亿美元的较量：Palantir出于民主授权与数据安全考量，不参与英国数字身份大单，转而聚焦NHS数据平台等确定性项目；公司政府业务占比高，仍维持增长动能。
CEO Solomon 表示 AI 将为高盛创造更多就业机会：“十年后我们的岗位数量将超过现在”：高盛加码技术投入，强调AI提效增岗但警惕泡沫风险；技术人员已占员工逾四分之一。

销量新高与政策收紧并存：特斯拉交付破纪录，车企在联邦补贴退出后以自有优惠稳住需求。

特斯拉第三季度交付创新高，挑战也随之而来：交付量超预期、股价年内强势；但诉讼、监管与政策不确定性仍在，机构上调目标价同时提醒“利好兑现”波动。
主要汽车制造商对联邦电动车补贴终止的反应揭秘：福特、通用、斯泰兰蒂斯、现代、Lucid延续或替代性优惠；特斯拉、Rivian、本田、丰田未延长。车型更丰富、价格更亲民有望支撑销量结构性增长。

比特币创历史新高，宏观不确定与美元走弱助推加密资产再成焦点。

资金涌向贵金属：黄金受“FOMO”推动创新高，银市库存偏紧、涨势领先。

航空业仍处修复早期：油价回落与需求放缓交织，龙头基本面分化。

经历动荡的2025年后，航空股准备起飞了吗？：达美估值具吸引力、机构偏多；西南受益低票价与燃油对冲但国际化不足；美航高杠杆带来高风险高波动。关注即将到来的财报验证。

算力时代推高用电需求，天然气与管网资产加速扩张。

这只顶级能源分红股再投31亿美元，助力前所未有的电力需求：威廉姆斯追加31亿美元建设燃气发电并签长期购电协议，配合管道扩建以承接至2030年的用电高增长，支持盈利与分红可持续。

零工经济迎来里程碑：网约车司机获得集体谈判权，行业成本与定价博弈加剧。

加州Uber和Lyft司机获历史性组建工会权利，纽森签署法案影响80万零工工人：法案允许司机就薪酬、福利与工时谈判；企业端探索现金支付等新选项，自动驾驶出租车使用率上升。

杠杆与偿付压力抬头：学生贷款与生活成本挤压消费与信用质量。